（来源：现代商业银行杂志）

文_蒙商银行授信审批部对公审批中心经理  苏瑞

　　在当今经济与金融环境下，集团客户已成为商业银行重要的业务合作对象，但其复杂的特性使得信用风险管理面临诸多难题。本文围绕商业银行集团客户信用风险展开深入探讨，先是剖析了其成因，诸如信息不对称致使信息收集困难且风险加剧、集团内部紧密关联引发风险连锁爆发、集团内部控制不当影响债权安全、不合理治理结构造成决策缺乏科学性以及多元化经营失败导致信用风险累积等。进而，基于上述成因分析，系统性地提出了相应的信用风险管理优化策略，涵盖构建信息整合的管理信息系统、完善多因素考量的风险评估体系、合理分配授信额度与选择融资主体、强化贷后管理与风险预警、优化内控与风险管理协同机制、运用风险缓释工具、推动集团客户治理结构改善以及审慎对待多样化经营并加强监控等方面。

商业银行集团客户信用风险成因的理论剖析

　　1.信息不对称视角下的信息获取困境及风险积聚

　　集团客户往往具备复杂的组织架构和管理体系，这给商业银行在搜集和分析其数据时带来了不小的挑战。同时，激烈的市场竞争导致银行间信息不对称现象更为严重，因为银行为了竞争和保护自身利益，常常限制信息共享，这阻碍了信息的流通和交流。这种信息不对称不仅提升了商业银行掌握关联集团企业担保授信整体状况的难度，还加剧了信用风险的累积。

　　2.风险传导机制下集团客户内部关联风险的连锁爆发

　　集团客户内部的企业成员在产品销售、采购以及资金的筹集和运用上彼此间有着紧密的联系，构建了一个紧密相连的资金链。若其中一家企业成员在经营或财务上遭遇困境，这种问题会迅速蔓延至其他成员，引发连锁反应的风险。同时，集团客户授信风险的预警信号通常难以被准确识别，这使得银行在风险潜伏期间难以采取有效措施，从而使得风险的突发性更加严重。

　　3.公司治理框架内集团内部控制对债权安全的影响机制

　　根据法律规定，子公司作为独立的法人实体，拥有自己的民事行为能力，并需自行承担相应的民事责任。然而，在集团架构内，子公司通常扮演从属角色，受到母公司较为严格的控制。这种控制有时会使母公司为了自己的利益而侵害子公司的权益，这可能对银行债权的安全构成威胁。同时，母公司可能利用关联交易等方式进行资产和利润的转移，这会进一步增加集团客户的经营风险。

　　4.治理结构缺陷与决策机制异化对信用风险的作用机理

　　在我国，大多数集团公司源自国有企业的转型或民营企业的扩展，往往导致股权集中，容易出现一家独大的现象。大股东的行动往往缺少足够的监督，公司治理的核心特点表现为权力高度集中。这种治理模式的主要缺陷在于决策过程缺乏科学依据，具有较大的随意性。企业领导的个人能力和管理倾向对公司的成长具有决定性影响。若大股东采取损害小股东利益的寻租行为，这将直接威胁到债权人的权益。

　　5.多样化经营失败与信用风险累积

　　国内企业家在战略决策时常常考虑扩大规模。但是，规模的扩大与增强并不总是存在直接联系。要想成功地进行多样化经营，必须满足一系列前提条件，包括优先发展核心业务、建立先进的管理基础以及在多样化中保持专业性等。如果集团客户在多样化经营过程中未能达到这些条件，可能会遭遇经营失败，从而触发信用风险。另外，通过举债进行多维度扩张，尤其是涉足金融和地产等领域，很容易造成资金链断裂，这会进一步增加信用风险。

商业银行集团客户信用风险管理优化策略

　　在金融市场环境日益复杂的背景下，集团客户信用风险的有效管理对商业银行的稳健经营至关重要。策略如下：

　　1.强化信息管理与风险评估

　　构建整合信息的管理系统，拓宽信息收集渠道，实现对集团客户股权、经营、财务等多方面信息的全面收集，并加强同业间信息共享，打破信息壁垒。在此基础上，完善风险评估体系，综合考虑集团客户的组织、管理、治理、财务和经营状况等因素，运用先进模型和方法，精准评估信用风险，同时密切监控内部关联交易和资金流动，及时察觉潜在风险。

　　2.优化授信管理流程

　　根据集团客户实际运营情况，科学确定融资主体，合理分配授信额度，避免融资主体选择不当和授信额度过度集中的问题。针对母公司统借统还模式，严格审查授信需求的合理性，确保资金流向实际经营需求，降低过度授信和多头授信带来的风险，提高授信资源配置效率。

　　3.加强贷后管理与风险预警

　　建立全面的贷后管理机制，结合定期现场检查和持续非现场监测，密切关注集团客户生产经营、财务和信用状况的变化。搭建完善的风险预警指标体系，运用大数据和信息技术，对可能出现的风险进行实时预警，并制定相应的处置预案，提升对信用风险的监控和应对能力，实现风险的早发现、早处理。

　　4.完善内部控制与协同机制

　　健全内部控制制度和风险管理流程，明确各部门和岗位在信用风险管理中的职责权限，加强对信贷业务全流程的审核审批，形成有效的监督制约机制。同时，加强员工培训教育，提升风险意识和专业能力，促进内部控制与风险管理协同作用，保障信用风险管理工作的有效开展。

　　5.借助外部力量与合作监督

　　一方面，强化担保措施，要求集团客户提供有效、足额的担保物或保证人，并积极运用信用衍生产品等风险管理工具，转移和分散信用风险。另一方面，积极推动集团客户治理结构优化，加强与集团客户的沟通合作，引导其树立科学经营理念，规范内部管理，同时加强对集团客户管理层和大股东的监督约束，防止其损害银行利益，从源头上降低信用风险。在支持集团客户多样化经营时，审慎评估风险，加强过程监控，确保银行信贷安全。

结语

　　集团客户因其复杂性、隐蔽性和关联性等特性，给商业银行信用风险管理带来诸多挑战。然而，通过实施上述优化策略，商业银行能够有效应对这些难题。强化信息管理与风险评估，可打破信息壁垒，精准度量风险；优化授信管理流程，合理配置授信资源，从源头把控风险；加强贷后管理与风险预警，实现风险的动态监控与及时处置；完善内部控制与协同机制，为风险管理筑牢制度和人员基础；借助外部力量与合作监督，则能进一步分散风险并推动客户优化治理。

　　这些策略相互配合、协同发力，有助于商业银行全面提升对集团客户信用风险的识别、评估、监控和应对能力，实现对信用风险的有效管理。这不仅能保障银行信贷资产安全，维持稳健经营，还能增强银行在复杂金融市场中的竞争力，为可持续发展奠定坚实基础。未来，商业银行应持续关注市场变化，不断完善和创新信用风险管理策略，以更好地适应集团客户业务发展需求，在风险可控的前提下实现银企共赢。