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（来源：泡财经）

今日早盘，A股军工赛道再度点燃热情——地面兵装板块单日飙升3.40%，军民融合概念同步上涨1.38%，建设工业、光电股份等标的强势封板，资金汹涌涌入超6.5亿元。这场资本躁动的核心引擎，正是中国军工产业百年未有的变局：兵工与兵装集团的万亿级重组正式进入资产交割阶段，而头部公募易方达基金早已悄然落子，以“重组+新质生产力”双线策略卡位这场历史性机遇。

兵装重组仅是军工产业变革的缩影。兵器工业集团更在内蒙古实战化演练中，首次公开展示陆域无人作战体系，以“智能网联+传统装备”的融合模式，打开了军贸市场新增量。叠加抗战胜利80周年阅兵在即，新装备列装预期升温，行业从“弱现实”向“强预期”切换的拐点信号日益清晰。

产业爆发更需基本面的坚实支撑。数据显示，我国军费占GDP比重仅1.5%，显著低于全球均值2%及美国的3%。若提升至平均水平，行业将新增超5500亿空间。与此同时，“十四五”收官之年订单回暖效应逐步显现，船舶、航天产业链半年报预增亮眼——智明达净利润预增2147%、航天科技预增超1628%，印证需求端放量已传导至企业盈利。

资本嗅觉永远领先一步。二季度公募基金大举加仓军工，持仓规模环比激增23%至1122多亿元，超配幅度持续扩大；年内军工主题ETF规模增幅超70%，国泰、富国等头部产品份额增长率均逾50%。外资巨头亦同步布局，中央汇金斥资3465万元押注某兵装系无人机配套企业，摩根士丹利紧急加仓百万股，凸显“小而美”军工标的的稀缺价值。华泰证券最新策略更明确建议：战略上继续超配军工，把握新质装备与资产重组双主线。

在此浪潮下，借道指数化工具布局赛道机遇成为理性之选。以易方达军工ETF（512560）为例，其紧密跟踪中证军工指数，覆盖航空装备、电子信息化、船舶制造等核心领域，前十大权重股囊括中国船舶、中航沈飞等龙头，形成“大而全”的行业代表性与攻守兼备属性。

该基金流动性优势显著，7月日均成交额超4700万元，为投资者提供高效配置载体。随着央企重组深化与“反内卷”政策提振高端制造ROE，军工板块正从主题驱动转向价值成长——此刻借力工具型产品，或正是共享“大国重器”升级红利的关键窗口。