转自：能源杂志

文/孙一凡

7月25日，中国光伏行业协会主办的光伏行业2025年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会在山西举行，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华在《我国光伏产业发展情况——2025年上半年回顾与下半年展望》的主题演讲中指出：

“电池片组件的产量增速已经下降到了15%以下，多晶硅环节同比增长下降的落差超过了100%，出现了自2013年以来的首次负增长；硅片落差超过80%，出现了2007年以来我们有统计以来的首次负增长。”

各环节主流型号平均价格较2020年以来的最高价格降低88.3%、89.6%、80.8%、66.4%。各环节价格均已低于历史最低水平。

中国光伏产品的出口量同样跌落，据中国光伏行业协会统计，2025年1-6月，硅片、电池片、组件出口量分别同比下降7.5%、增长74.4%和下降2.82%，光伏产品出口额连续两年同比下降，1-6月出口额同比下降26%，以从历史半年度出口额的最高点——2023年上半年的290亿美元计算，下降幅度超过50%。

值得关注的是，受益于印度和印度尼西亚本地组件产能扩张，电池片环节出口量实现高增长，但组件环节今年首次出现同比下滑，降幅达2.82%。相较于去年同期超过 21% 的高增速，这一变化意味着同比增幅已回落逾 23 个百分点，折射出海外市场需求放缓。

企业经营状况恶化，2025年一季度，仅31家A股上市光伏主产业链企业整体净亏损125.8亿元，亏损幅度同比增加274.3%。

惨淡中也有亮点，我国上半年光伏装机超过了200GW，同比增长超过100%。这相当于历史上第二高的年度装机总量；5月份的月度装机量超过了90GW，刷新月度历史新高；月度最高装机同比增长接近400%，也达到历史新高。

累计装机同样实现里程碑式进展。到5月底，我国累计光伏装机超过1000GW，迈入太瓦时代，相当于48个三峡水电站的装机总量。

下游装机的突破虽为行业注入一剂强心针，上游制造环节的过剩和无序竞争却仍未解决。

尽管在行业反内卷行动影响下，本周硅料、硅片和电池片环节价格迎来一波涨价潮。但中国光伏协会执行秘书长刘译阳在会上表示：“行业内卷和恶性竞争的势头，还远远没有过去，不要看到最近市场上出现好迹象，就放松努力。”

稳预期、拓场景

基于全球电力市场的不断扩大和光伏渗透率的增长潜力，中国光伏协会对今年全球光伏新增装机规模进行了重新评估，将年初路线图中的预测区间由531–583GW 上调至 570–635GW。

此次上调预测区间，主要基于两方面判断。其一，中国市场在今年上半年就已交出超过200GW 的装机成绩单，抬高了全年基数。其二，虽然欧洲等部分成熟市场放缓，超过 GW 级的新兴市场却在加速扩容——全年此类市场预计将超过 40 个，并且规模仍在持续放大。

需要指出的是，全球增速已显著趋缓：乐观情形下，全球新增装机同比增幅或仅勉强维持在两位数；按保守估计，甚至可能跌回个位数，远低于去年的约36% 增长水平。

标普全球光伏首席分析师胡丹分析认为：“全球前十大光伏市场在25-26年将面临政策变化带来的波动，新兴市场的增长可能难以完全弥补主流市场的下滑，中国需求趋于平稳导致全球光伏装机增长率放缓，预计26年装机量可能出现3%的下降。”

此外，海外市场正在加速本土化，美国本土组件产能已基本实现自给自足，中东也具备构建超过 20 GW 级全产业链的能力，这意味着我国光伏企业在海外将面临愈发严峻的竞争格局。

正因外部环境不利，国内监管部门也在加快“内部调控”：

从中央财经委员会第六次会议到工信部光伏企业座谈会再到央媒持续发声，国家依法依规治理企业低价无序竞争，推动落后产能有序退出的决心愈发坚定。

光伏的政策运行环境已经有了非常大的变化。新修订的国家《反不正当竞争法》会于10月15日起施行，将加强反不正当竞争执法司法，维护市场竞争秩序，健全统一、开放、竞争、有序的市场体系。

近期，市场监管总局发布《价格法修正草案（征求意见稿）》，进一步明确不正当价格行为认定标准。提出完善低价倾销的认定标准，规范市场价格秩序，治理“内卷式”竞争。

本次研讨会上相关部门领导也提到，对光伏企业的质量抽查工作将逐步开展。

在未来市场发展方面，多条新能源发展保障政策出台，为光伏投资与建设提供了更可预期的制度环境。

据王勃华分析，2025年可再生能源消纳责任权重整体上调，2026年还设有更高的预期目标，并对电解铝等五大耗能行业提出新增绿电消费比例硬约束，多重举措叠加，既拓宽了市场需求，也提高了装机预期。

在保障消纳和拓展场景方面，绿电直连机制鼓励新能源就地就近供给数据中心、自备电厂等高耗能负荷，储能被纳入新型电力系统“基础设施”定位，提升了光伏消纳并网的灵活性。

国家级“光伏治沙”工程将荒漠治理与发电开发深度结合，为大基地项目打开新的土地空间；光伏+储能、光伏+氢能（含煤电机组掺烧绿氨）等多能融合方案也在政策引导下加速落地。

“自去年下半年以来，国家密集推出了多项新能源扶持政策，政策供给已十分充足，下一步如何落地实施，则有赖全行业共同探索，新的商业模式更不能再照搬过去的旧路径。”刘译阳说。

整合、限产

如何破除内卷？

中国上市公司协会会长宋志平在研讨会上强调，企业要想长久赚钱，不能只盯着自己的一亩三分地，而要维护整个行业生态，“商场不是战场”。

2009 年水泥行业曾陷入血腥价格战，价格一路跌到“红海”深处。后来，在行业协会牵头、龙头企业带头限产的“整合”下，水泥厂集体错峰生产，行业利润迅速回升，并在此后十年保持高收益。

“覆巢之下无完卵”，若整个行业都在赔本销售，单家企业不可能独善其身。

他指出，现代市场经济本就是“过剩经济”。水泥曾过剩 35%，如今光伏组件的全球产能已高达1200GW，却只有600GW的需求，问题是：如何在过剩中盈利？

首先行业协会必须发挥作用，他划定了行业协会的五大使命：制定行业规划；维护政策和标准；推动技术创新；对内打击不正当竞争；对外依国际准则展开反倾销。最难也最关键的是遏制内部恶性竞争。协会必须强化自律，大企业要率先示范，中小企业也必须遵守行规，不做“价格破坏者”。

宋志平列举了几个成功样本。中国电解铝行业在经历六次失败调控后，于2017 年确立4500 万吨“产能天花板”，产能利用率随即稳在 95% 以上，连续八年盈利上升；泡沫经济崩溃后的日本水泥业，把23 家企业并为3 家，再按等比例拆窑至4600 万吨产能，价格二十年稳定在每吨 100 美元；而百年前的美国工业化早期，石油和钢铁行业进行了大规模并购整，结束了持续多年的惨烈内卷。

结论很清晰：并购重组加上硬性的产能约束，是化解内卷的有效手段。

如何落到操作层面？宋志平提出“先去产量、再去产能”，光伏行业要通过限产稳住现金流和利润后，再着手拆除落后产能，并对先进产能实行“以销定产”。

“限产之后呢，要提防企业因价格上涨带来的产能扩张冲动，必须明确价格是因为限产，并不是行业不过剩了，所以限产量和限产能需同时进行，才能保住价格。”宋志平说。

宋志平随后点出了企业经营中的另一误区：忽视定价权。他把利润公式“利润＝销量×价格－成本”摆到台面上，提醒企业家：销量下降20%，利润或许只少15%；但如果轻率降价10%，利润可能会蒸发60%——这是赫尔曼·西蒙《定价致胜》的精算结果。

的确，目前不少光伏企业一味抢市场、拼降本，却忽视了产品质量和定价；自媒体层出不穷的“出货量排行榜”进一步扭曲了企业的价值观。

定价却被草率交给销售部门，而销售员最擅长的正是“降价+赊账”。真正的定价权应牢牢掌握在董事会和高管层手中。

谈到企业如何在“红海”中突围，宋志平认为企业要打造差异化、细分化、高端化、品牌化，具备“涨价”的底气，凭核心竞争力获得可持续溢价。