明亚中证1000指数增强季报解读：份额赎回近18万份，利润增长超27万
2025年第2季度，明亚中证1000指数增强型证券投资基金在市场波动中展现出独特的运作态势。从主要财务指标到投资策略，从净值表现到资产组合，诸多数据变化值得投资者深入剖析。其中，基金份额赎回近18万份，而利润增长超27万，这两大变化凸显了本季度基金运作的关键特征。
主要财务指标：A、C份额表现各异
利润增长显著，已实现收益有别
本季度，明亚中证1000指数增强A与C份额在主要财务指标上呈现不同表现。从下表可见，A份额本期已实现收益为1,036.95元，本期利润达5,582.79元；C份额本期已实现收益为53,635.56元，本期利润高达277,007.91元 。C份额无论是已实现收益还是本期利润，均远超A份额。加权平均基金份额本期利润方面，A份额为0.0317元，C份额为0.0292元 。期末基金资产净值A份额为199,310.64元，C份额为9,951,180.85元 ，C份额规模优势明显。期末基金份额净值A份额为1.0594元，C份额为1.0505元 。整体而言，C份额在利润积累上更为突出，不过A份额在单位份额利润上略胜一筹。
| 主要财务指标 | 明亚中证1000指数增强A | 明亚中证1000指数增强C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（元） | 1,036.95 | 53,635.56 |
| 本期利润（元） | 5,582.79 | 277,007.91 |
| 加权平均基金份额本期利润（元） | 0.0317 | 0.0292 |
| 期末基金资产净值（元） | 199,310.64 | 9,951,180.85 |
| 期末基金份额净值（元） | 1.0594 | 1.0505 |
基金净值表现：跑赢基准，波动有差异
短期表现良好，长期优势待巩固
- A份额：过去三个月，净值增长率为2.98%，同期业绩比较基准收益率为2.03% ，跑赢基准0.95个百分点；过去一年净值增长率达29.53%，业绩比较基准收益率为28.45% ，同样跑赢基准。自基金合同生效起至今，净值增长率为5.94%，业绩比较基准收益率为 - 4.83% ，优势明显。但净值增长率标准差在不同阶段与业绩比较基准收益率标准差存在差异，显示出波动特征有所不同。
- C份额：过去三个月净值增长率为2.88%，业绩比较基准收益率为2.03% ，跑赢基准0.85个百分点；过去一年净值增长率为28.94%，业绩比较基准收益率为28.45% 。自基金合同生效起至今，净值增长率为5.05%，业绩比较基准收益率为 - 4.83% 。C份额在各阶段也实现了对业绩比较基准的超越，但在波动控制上与A份额有所不同。整体来看，基金在短期和长期均展现出一定的超越基准能力，但不同阶段的波动情况需投资者关注。
| 阶段 | 明亚中证1000指数增强A | 明亚中证1000指数增强C | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ | 净值增长率标准差② | 净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ | 净值增长率标准差② | |
| 过去三个月 | 2.98% | 2.03% | 0.95% | 1.61% | 2.88% | 2.03% | 0.85% | 1.61% |
| 过去一年 | 29.53% | 28.45% | 1.08% | 1.63% | 28.94% | 28.45% | 0.49% | 1.63% |
| 自基金合同生效起至今 | 5.94% | -4.83% | 10.77% | 1.44% | 5.05% | -4.83% | 9.88% | 1.44% |
投资策略与运作：坚守风格，优化配置
均衡轮动为主，聚焦中证1000成分股
二季度初受全球宏观冲击，中证1000指数先抑后扬。本基金坚持以基本面因子为主，重点配置低估值、高质量、高盈利公司。在价值与成长风格上，采取均衡配置加小幅轮动，避免过度回撤。选股范围上，提高中证1000成分股占比，降低其他指数风格配置。尽管小市值风格超额收益强，但基金未在该风格暴露敞口，超额收益源于价值、质量和成长风格的有效轮动。这种策略在复杂市场环境下，注重风险控制与风格平衡，旨在实现长期稳定的超额收益。
基金业绩表现：超越基准，C份额略逊A份额
不同份额均跑赢基准，细微差距显现
截至报告期末，A份额基金份额净值为1.0594元，本报告期基金份额净值增长率为2.98%，同期业绩比较基准收益率为2.03% ，超越基准0.95个百分点；C份额基金份额净值为1.0505元，本报告期基金份额净值增长率为2.88%，同期业绩比较基准收益率为2.03% ，超越基准0.85个百分点。A、C份额均实现对业绩比较基准的超越，但A份额在本季度业绩增长上略优于C份额。
资产组合情况：权益投资主导，现金类资产托底
权益占比超九成，现金类资产保障流动性
报告期末，基金资产组合中权益投资金额为9,319,699.50元，占基金总资产的比例达91.53%，其中股票投资即9,319,699.50元 ，可见权益投资是基金资产的核心构成。银行存款和结算备付金合计860,764.72元，占比8.45% ，为基金提供了一定的流动性保障。其他资产2,062.21元，占比0.02% 。整体资产组合呈现权益投资主导，现金类资产托底的结构，在追求资产增值的同时兼顾流动性。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|
| 权益投资（其中：股票） | 9,319,699.50 | 91.53 |
| 银行存款和结算备付金合计 | 860,764.72 | 8.45 |
| 其他资产 | 2,062.21 | 0.02 |
行业投资组合：制造业占优，多行业均衡布局
制造业领衔，多行业协同发展
从行业分类的股票投资组合看，制造业投资金额为5,345,753.10元，占基金总资产比例达52.66% ，占据主导地位。电力、热力、燃气及水生产和供应业投资335,325.00元，占比3.30% ；批发和零售业投资217,639.00元，占比2.14% 等。多行业均有涉及，体现了一定的分散投资特点。这种行业布局以制造业为核心，多行业协同，有助于分散行业风险，把握不同行业的发展机遇。
| 行业类别 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|
| C 制造业 | 5,345,753.10 | 52.66 |
| D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 335,325.00 | 3.30 |
| F 批发和零售业 | 217,639.00 | 2.14 |
| G 交通运输、仓储和邮政业 | 385,320.00 | 3.80 |
| I 信息传输、软件和信息技术服务业 | 743,148.00 | 7.32 |
股票投资明细：指数与积极投资各有侧重
指数投资分散，积极投资精选个股
- 指数投资：按公允价值占基金资产净值比例大小排序，前十名股票投资明细中，纳睿雷达公允价值40,976.00元，占比0.40% ；盈趣科技公允价值39,556.00元，占比0.39% 等。各股票占比相对分散，体现了指数投资分散风险的特点。
- 积极投资：前五名股票投资明细里，康泰医学公允价值37,284.00元，占比0.37% ；理邦仪器公允价值36,060.00元，占比0.36% 等。积极投资更注重精选个股，追求超额收益。通过指数投资与积极投资的结合，基金在跟踪指数的基础上，尝试通过主动选股提升业绩。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 指数投资（前十名） | 688522 | 纳睿雷达 | 800 | 40,976.00 | 0.40 |
| 002925 | 盈趣科技 | 2,200 | 39,556.00 | 0.39 | |
| 积极投资（前五名） | 300869 | 康泰医学 | 2,600 | 37,284.00 | 0.37 |
| 300206 | 理邦仪器 | 3,000 | 36,060.00 | 0.36 |
开放式基金份额变动：赎回压力显现，规模结构调整
总赎回近18万份，份额结构有所变动
本季度，明亚中证1000指数增强A份额总赎回份额为24,981.27份，C份额总赎回份额为157,092.05份 ，总赎回份额近18万份。报告期期末，A份额总额为188,132.52份，C份额总额为9,472,846.78份 。赎回行为导致基金份额结构有所调整，C份额虽仍占主导，但赎回规模较大可能对基金后续运作产生一定影响，如资产配置调整、流动性管理等方面。投资者赎回原因可能多样，市场预期变化、资金需求等因素都可能导致这一现象。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。