广发国证新能源车电池ETF季报解读：份额减少2亿份，本期利润亏损近583万元
2025年第2季度，广发国证新能源车电池ETF在市场波动中展现出一系列值得关注的变化。从数据来看，基金份额减少2亿份，本期利润亏损近583万元，这些显著变动反映了该基金在二季度的运作情况。以下将对广发国证新能源车电池ETF 2025年第2季度报告进行详细解读。
主要财务指标：本期利润亏损，资产净值32.65亿元
指标呈现亏损与资产规模情况
本季度，广发国证新能源车电池ETF主要财务指标表现不佳。数据显示：
| 主要财务指标 | 报告期(2025年4月1日 - 2025年6月30日) |
|---|---|
| 1.本期已实现收益 | - 24,759,531.95元 |
| 2.本期利润 | - 5,825,241.31元 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | - 0.0013元 |
| 4.期末基金资产净值 | 3,264,614,103.08元 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.7035元 |
本期已实现收益和本期利润均为负数，表明基金在该季度运营中处于亏损状态。期末基金资产净值为3,264,614,103.08元，规模超32亿元，期末基金份额净值0.7035元。投资者需关注基金后续能否改善盈利状况，提升投资回报。
基金净值表现：近三月跑赢业绩比较基准
各阶段净值增长率与基准对比
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率对比如下：
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ① - ③ | ② - ④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 0.59% | 1.99% | -0.12% | 2.01% | 0.71% | -0.02% |
| 过去六个月 | 7.75% | 1.82% | 7.05% | 1.83% | 0.70% | -0.01% |
| 过去一年 | 31.45% | 2.35% | 30.11% | 2.37% | 1.34% | -0.02% |
| 过去三年 | -44.34% | 2.01% | -46.09% | 2.02% | 1.75% | -0.01% |
| 自基金合同生效起至今 | -29.65% | 2.19% | -31.84% | 2.22% | 2.19% | -0.03% |
过去三个月，基金净值增长率为0.59%，业绩比较基准收益率为 - 0.12%，基金跑赢业绩比较基准0.71个百分点。过去一年、六个月也跑赢业绩比较基准，但过去三年及自基金合同生效起至今，净值增长率为负，反映出长期投资需关注市场环境变化对基金的影响。
投资策略与运作：紧跟指数，应对市场波动
秉承指数化被动投资策略
本基金跟踪国证新能源车电池指数，采用指数化被动投资策略，通过完全复制指数样本进行投资运作，旨在降低跟踪误差。2025年二季度，A股市场震荡上行，分三个阶段波动。新能源汽车市场需求增长、储能产业发展，电池板块表现亮眼。基金严格遵守合同，应对日常申购、赎回及成份股调整等工作，未发生风险事件。
基金业绩表现：本季度份额净值增长0.59%
业绩跑赢基准但仍需关注
本报告期内，基金份额净值增长率为0.59%，同期业绩比较基准收益率为 - 0.12%，基金跑赢业绩比较基准。不过，鉴于本期利润为负，需结合市场环境和行业趋势，持续关注基金未来业绩能否保持增长并实现盈利。
基金资产组合：权益投资占比98.99%
资产配置集中于权益投资
报告期末基金资产组合情况如下：
| 序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | 3,248,418,167.44 | 98.99 |
| 其中：普通股 | 3,248,418,167.44 | 98.99 | |
| 存托凭证 | - | - | |
| 2 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 贵金属投资 | - | - |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 5 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 8 | 合计 | 3,281,694,617.17 | 100.00 |
权益投资占基金总资产比例高达98.99%，且全部为普通股投资，显示基金资产配置高度集中于权益市场，投资者需关注权益市场波动对基金资产净值的影响。
行业分类股票投资：制造业占比近98%
行业投资集中于制造业
报告期末按行业分类的境内股票投资组合显示：
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | - | - |
| C | 制造业 | 3,190,734,038.14 | 97.74 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 批发和零售业 | 2,244.00 | 0.00 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | - | - |
| J | 金融业 | 57,665,050.56 | 1.77 |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | 16,826.50 | 0.00 |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 3,248,418,159.20 | 99.50 |
制造业投资公允价值占基金资产净值比例近98%，反映基金对制造业尤其是新能源车电池相关制造业的侧重。此外，金融业占比1.77%，其他行业占比较小。行业集中度过高，若制造业板块波动，基金净值可能受较大影响。
股票投资明细：宁德时代、比亚迪权重居前
前十股票投资情况
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细如下：
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(％) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 300750 | 宁德时代 | 1,888,249 | 476,254,162.78 | 14.59 |
| 2 | 002594 | 比亚迪 | 1,333,343 | 442,549,875.13 | 13.56 |
| 3 | 300014 | 亿纬锂能 | 4,742,447 | 217,251,497.07 | 6.65 |
| 4 | 002050 | 三花智控 | 7,938,804 | 209,425,649.52 | 6.42 |
| 5 | 603799 | 华友钴业 | 5,083,726 | 188,199,536.52 | 5.76 |
| 6 | 002460 | 赣锋锂业 | 4,209,314 | 142,148,533.78 | 4.35 |
| 7 | 002074 | 国轩高科 | 4,049,194 | 131,436,837.24 | 4.03 |
| 8 | 002340 | 格林美 | 18,155,312 | 115,286,231.20 | 3.53 |
| 9 | 300450 | 先导智能 | 4,145,021 | 103,003,771.85 | 3.16 |
| 10 | 300207 | 欣旺达 | 5,120,034 | 102,707,882.04 | 3.15 |
宁德时代和比亚迪占基金资产净值比例分别为14.59%和13.56%，权重较大。基金投资对个别股票依赖度较高，这些股票价格波动将直接影响基金净值，投资者需关注重仓股表现。
开放式基金份额变动：份额减少2亿份
申购赎回导致份额变动
开放式基金份额变动情况为：
| Col1 | 单位：份 |
|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 4,840,646,746.00 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 2,194,000,000.00 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | 2,394,000,000.00 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“ - ”填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 4,640,646,746.00 |
报告期内，基金总申购份额21.94亿份，总赎回份额23.94亿份，导致期末基金份额总额较期初减少2亿份。投资者赎回份额多于申购，或因对基金短期表现预期变化，或市场整体环境影响，需关注份额变动对基金规模和运作的后续影响。
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