转自：券商中国

7月15日，中国结算向券商发送了一份急件，文件名称为《关于报送科创成长层企业股票投资专门风险揭示书签署情况等有关事项的通知》（下称《通知》）。

《通知》称，自2025年9月22日起，已签署科创成长层风险揭示书的投资者，券商应将其证券账户的签约类别标注为C；未签署的标注为K。据悉，14日开始，已经有券商APP上线了相应功能，投资者可在线签署风险揭示书，开通科创成长层交易权限。

报送风险揭示书签署情况

中国结算表示，此次发送《通知》，是为落实《关于在科创板设置科创成长层 增强制度包容性适应性的意见》，支持做好科创板及科创成长层投资者适当性管理。

根据《通知》，自2025 年9月22日起，对于已签署科创成长层风险揭示书的科创板普通投资者，和可投资新注册科创成长层企业股票的科创板专业投资者，证券公司应将其证券账户的签约类别标注为C。对于未签署科创成长层风险揭示书的新增科创板普通投资者，和不可投资新注册科创成长层企业股票的新增科创板专业投资者，证券公司应将其证券账户的签约类别标注为K。上述情况应及时通过中国结算统一账户平台进行报送。

对于存量科创板投资者，中国结算将于9月19 日日终后将其证券账户的签约类别统一标注为K。

此外，据悉，上海证券交易所近日也要求券商做好科创成长层投资者适当性管理和技术准备工作。上交所已向各市场参与人发布科创成长层相关市场接口及技术指南（正式稿）。券商应当根据上交所相关业务规则要求，制定完善科创成长层投资者适当性管理的相关工作制度，落实落细客户管理职责。券商应抓紧完成科创成长层风险揭示书签署和风险提示等技术系统就绪工作，并于系统上线完成后向上交所反馈就绪情况。

已有券商APP可线上签署

记者获悉，已有证券公司迅速行动起来了。14日，已有券商APP推出相关功能，支持在线开通科创板成长层的交易权限。国金证券佣金宝APP已支持“科创板成长层”交易权限办理，投资者登录APP，签署风险揭示书即可开通。

另有多家券商向记者反馈，公司正在加紧做好相关业务功能上线的技术准备，在交易所的时间进度内，上线上述功能。

据悉，普通投资者首次申请开通科创板交易权限时，需要签署《科创板股票投资者风险揭示书》，如果希望参与新注册的科创成长层股票的申购、交易，还需要签署《科创成长层风险揭示书》。对于已开通科创板交易权限的存量普通投资者，只有在签署《科创成长层风险揭示书》后，方可参与新注册的科创成长层股票的申购、交易。

7月13日，上交所发布实施《上海证券交易所科创板科创成长层企业股票投资风险揭示书必备条款》。其中要求各券商对照《科创成长层必备条款》，制定《科创板科创成长层企业股票投资风险揭示书》。自7月13日起，普通投资者首次参与新注册的科创板科创成长层股票、存托凭证的申购、交易前，券商应当充分告知相关风险，并要求其以纸面或电子形式签署《科创成长层风险揭示书》。投资者未签署的，券商不得接受其相关委托。

规定称，投资者参与本通知发布前已上市且上市后尚未首次实现盈利的科创板公司股票、存托凭证交易的，无需签署《科创成长层风险揭示书》。

交易所表示，券商应当多渠道、全方位做好风险提示与投资者教育工作，通过短信、电话或交易软件登录弹窗等适当方式向投资者及时、充分告知科创成长层股票的适当性管理要求和风险特征，帮助投资者充分了解参与科创成长层股票交易的相关风险。

编辑：胡晨曦