这两天，湖南多家银行力推“养老贷”的新闻引发热议。祁阳农商行的方案颇具代表性：贷款9万元，一次性补缴15年城乡居民养老保险，以后。每月需还贷625.86元，共15年，60岁起每月可领养老金808.48元，还贷后实际到手仅182.62元。贷款年化利率为3.1%。

网友们几乎一边倒地批评：“人没了贷款谁还？”“这是要‘贷贷''相传吗？”“除了3.1%的利息，啥也没捞着！”更有子女担忧父母瞒着自己申请，焦急询问：“这个贷款需要子女签字吗？”

网上一边倒的质疑声，更让人好奇，这个“养老贷”究竟有没有意义？它到底是一个惠民之举，还是暗藏陷阱呢？

城乡居民养老保险值得买吗

在探讨“养老贷”是否划算之前，首先要明确，贷款的钱最终用于购买的城乡居民养老保险是什么。城乡居民养老保险是社会的兜底福利，主要面向那些没有稳定工作，无法购买社会基本保险的人群，为他们提供最基本的养老保障。

评价任何长期保险或储蓄计划，内部收益率（IRR）才是终极标尺，这个指标反映的是一项投资计划的年化收益率，我们可以用IRR来比较不同的投资项目。

以祁阳农商行案例为样本：一位60岁老人，从未缴纳过社保。若缴纳9万元一次性补足15年保费，次月即可开始每月领取808.48元养老金。假设老人生存至75岁，即领取15年（180个月），总领取金额达145526.4元。经计算，城乡居民保险提供的这份养老计划，IRR高达7.2%。

在当前经济环境下，这样高的收益率，且风险趋近于零，有哪个理财产品能够做到？银行低风险理财产品收益率普遍徘徊在2%~3%，长期国债的到期年化收益率不足2%。无论是否贷款，城乡居民养老保险本身，在安全性、收益性上已是一个极具吸引力的养老产品。

“养老贷”划算不划算

如果自己手里没有9万元积蓄，需要向银行贷款来购买又是不是明智呢？

许多人本能地抗拒“背债”，认为贷款带来的是沉重的月供压力。然而，养老贷的设计逻辑颠覆了传统认知——偿还贷款的资金并非来自你的劳动收入，而是直接来源于你每月领取的养老金。

具体而言，贷款后每月领取808.48元养老金，其中625.86元用于还贷，剩余182.62元可自由支配。这意味着你无需额外工作，国家发放的养老金就在自动覆盖全部还款。并且在还完贷款后，每个月还能有剩余的资金用于其他生活开销。这样一想，是不是瞬间感觉压力小了很多？

本质上，“养老贷”是银行垫资购买城乡居民养老保险，退休人员用养老金偿还贷款，而你几乎零成本获得了一份长期养老保障。

还有人会质疑说每月结余不到183元，认为杯水车薪。但别忘了，如果你不借“养老贷”，每个月连1分钱都拿不到。当老人75岁还清贷款后，每月808.48元养老金可全额到手。根据国家卫健委数据，2023年我国人均预期寿命已达79岁。

假设老人活到80岁，再计算一下，60至75岁还款期间，老人到手收入为182.26元×180个月=32871.6元。76岁起至80岁，可全额领取养老金808.48元×60个月=48508.8元。总计到手养老金81380.4元。要再强调一遍，这笔收入的个人原始资金投入为零。

平日里，2元钱的红包大家都薅得不亦乐乎，而国家给的这么大的“羊毛”，为何反而觉得不香呢？

当然，若借款人身故较早，个人账户中的余额要优先清偿贷款，如果还有剩余，则会给到其家人。因为缴纳城乡居民养老保险，国家会给予财政补贴，账户余额覆盖贷款本金没有问题，即便在还款期内老人过世了，也不会让子女再掏钱还债。

所以，当7.2%的长期收益遇见3.1%的养老贷成本，如何理性选择，不言自明。面对争议，不妨静心算一笔经济账——数据往往比情绪更接近真相，不要轻易被网络舆论带跑偏。