文｜《财经》研究员 程维妙　编辑｜张颖馨  

目前，在中国先后成立的七家中外合资银行里，仅有厦门国际银行一家存续至今，并发展为总资产过万亿、拥有超过150家分支机构的国内主要城商行

20世纪80年代初，作为改革开放前沿的福建，急需通过金融创新引入境外资金和技术，支持外向型经济发展。伴随高层推动，1985年，在厦门一栋不算起眼的四层小楼里，中国首家中外合资银行——厦门国际银行呱呱坠地。

此后的数十年间，上海巴黎国际银行、华商银行等中外合资银行陆续成立。作为中国金融改革开放的“试验田”，中外合资银行一方面在公司治理、经营管理等方面积极创新，为银行业的商业化改革提供了范例；另一方面，伴随国际先进管理经验和业务模式引入，中国金融市场的国际化和专业化发展得以迈进。

但囿于多重因素，中外合资银行发展优势逐步弱化，改革势在必行。2013年，厦门国际银行改制为中资城商行，这为其后续发展奠定了新的基础。

目前，在中国先后成立的七家中外合资银行里，仅有厦门国际银行一家存续至今（即保留了主体和名称等），并发展为总资产过万亿、在港澳及北京、上海、广东、福建、浙江拥有超过150家分支机构的国内主要城商行。

同时，依托在华侨金融等领域的持续深耕，厦门国际银行稳步发展的同时，逐渐走出一条特色化发展之路。财报显示，截至2024年末，该行资产规模达1.14万亿元；当年营业收入155.79亿元，同比增长24.5%；归母净利润15.92亿元，同比增长81.1%。其中，非利息收入同比大增88.3%至90.35亿元。

不过，与同业相似，近年来面对国内低利率、低息差、低利润“三低”的经营环境，厦门国际银行亦在息差等方面承压。身处新变局，在稳住资产规模、深化华侨金融特色以及创新谋变的“进”与“守”之间，40岁的厦门国际银行会如何穿越周期，下一步又将路向何方？

华侨金融客户数近10万，连续四年站稳万亿规模

作为金融改革开放的一块“试验田”，厦门国际银行填补了当时中国单一的国有金融体系的空白。成立之初，其便选择将“华侨”注入基因，这与它所在的区域环境息息相关。厦门国际银行成立当年（1985年），厦门经济特区刚扩大至全岛，资金短缺是最棘手的问题。

“福建的优势在侨资。有了同侨资合营的银行，就提供了引进侨资的渠道，有利于把海外的华侨资金引进来。”厦门国际银行负责人回忆称。

厦门大学经济学院教授张亦春曾撰文谈到，以厦门国际银行为代表的中外资银行，在20世纪90年代银行业的改革发展中创下了多项“第一”，于公司治理、经营管理、产品与服务等方面多有创新。

“不过在2003年-2013年十年间，由于面临内外部制约，中外合资银行错过了房地产市场、资本市场和重大基建项目大发展的市场红利和政策红利，优势逐步弱化，中资银行则轻装上阵，赶上了加入世贸后中国银行业的‘黄金十年’，实现了向现代商业银行的转变。”张亦春撰文中表示。

2013年，厦门国际银行改制为中资城商行，继续摸索前行，在后“黄金十年”寻求规模的赶超。“改制后的厦门国际银行积极学习和借鉴了部分先进同业的发展经验，实现快速发展，2013年-2020年的总资产年均复合增速达到20.26%，高于银行业11.28%的平均水平。”张亦春称。

2021年，厦门国际银行创新提出发展华侨金融战略，并率先构建了一套完整的规则体系。此后，该行持续发展华侨金融特色业务，通过建立行业标准、设立专营部门和特色支行、创新特色产品等举措，不断提高华侨金融服务的广度和深度。

财报显示，截至2024年末，厦门国际银行华侨金融业务规模超过2100亿元，华侨金融客户总数突破9.7万户，分别较年初增长26%、20%。跨境金融服务平台“跨境e站通”平台累计业务发生额超1300亿元；境内客户外汇账户数、非居民新开户数分别同比增长59%、53%，跨境理财通客户数则大增347%。

另据该行向《财经》提供的最新数据：截至2025年一季度，厦门国际银行境内客户外汇账户数较去年底增长12.7%；跨境理财通方面，2025年一季度累计汇划金额达3319万元，已超去年全年水平。

与此同时，厦门国际银行于2022年首次提出开展“产业专业化”工作的战略构想，2024年“产业专业化”贷款投放已占全部新客户投放的五成以上。据悉，该行2025年将进一步增加人工智能、人形机器人等新兴产业赛道。

此外，该行近年来全方位加速推进数字化转型，近三年科技投入占营收比持续超过5%，2024年末金融科技人才占比超过16%。

得益于华侨金融业务的持续深化、产业金融业务的扩面深耕，以及数字化转型的加速推进等，厦门国际银行资产规模在2021年突破万亿元，并在此后保持稳定增长。

财报显示，截至2024年末，该行资产规模为1.14万亿元；当年营业收入155.79亿元，同比增长24.5%；归母净利润15.92亿元，同比增长81.1%。

降低息差依赖，存量风险资产逐步化解

资产规模稳步增长，但与同业情况相似，在国内有效需求不足等因素影响下，厦门国际银行也面临一定的发展压力。

以银行营业收入传统“压舱石”净利息收入指标为例，据《财经》梳理，厦门国际银行2024年净利息收入65.44亿元，连续四年下滑。

这其实和行业整体发展趋势一致。与净利息收入相关的指标是净息差水平，据安永发布的《中国上市银行2024年回顾及未来展望》报告显示，2024年中国上市银行净息差进一步收窄，平均净息差为1.52%，较上年下降17个基点，已连续五年下降。一家头部股份行行长近日更是在股东大会上坦言，“净息差回到2%以上的困难较大。”

净息差收窄往往会制约银行业务扩张，以及内源性资本补充能力。厦门国际银行向《财经》回复的数据显示，该行2024年净息差同比收窄，不过今年一季度同比上升了20个基点。

对此，该行表示，下阶段将继续积极优化资产负债结构，加大低成本存款的拓展力度，同时合理调整贷款投放结构，增加高收益资产的配置比例。另一方面，大力提升金融科技水平，利用大数据、人工智能等技术，精准进行客户画像，提高风险管理能力和运营效率，降低运营成本，从而缓解净息差收窄带来的压力。

同时，为降低息差依赖，厦门国际银行还积极推动收入多元化。“2024年我行非利息收入占比提升至接近58%，其中投资银行业务手续费增长近三成，零售中间业务收入同比进一步提升。”《财经》注意到，正是由于2024年非利息收入同比大增88.3%至90.35亿元，厦门国际银行营业收入得以实现正增长。

除了净息差，另一个与盈利息息相关的指标是资产质量，对坏账的计提会吞噬当期净利润。财报显示，2023年、2024年，厦门国际银行信用减值损失分别为72.81亿元、83.43亿元，分别同比增长45%、13.2%。

厦门国际银行对此回应称，近年来，该行积极采取多种手段化解存量风险资产，并持续出清因2021年以前高速增长伴生的存量授信风险，信用减值损失同比上升。随着存量风险资产的逐步化解，未来利润基础得到夯实，风险抵御能力增强。

不良率同样是资产质量的“晴雨表”。财报显示，2024年末，厦门国际银行不良率为2.12%。据了解，这与披露口径有关，该行财报中部分指标是并表口径，包含了厦门国际银行及其附属机构澳门国际银行、香港集友银行。

厦门国际银行向《财经》表示，2024年末其（不含境外附属机构）不良余额和比例均较年初实现双降，不良贷款率1.64%，低于城商行平均水平1.76%。港澳附属机构不良贷款率虽然相比境内较高，但也符合港澳地区银行同业情况，并优于同业水平。

“另一方面，我行从严把控新增贷款质量，2022年以来新户不良贷款率0.38%，通过控新化存，实现资产质量结构持续优化。”厦门国际银行称。

从近年银行高管及行业人士的密集表态看，低利率环境预计还将持续一段时期，同时，银行资产质量还面临房地产市场调整、经营性贷款风险等压力点。

站在40周年的节点，厦门国际银行如何穿越这一周期，下阶段的发展目标和发力点是什么？该行对《财经》表示，将保持战略定力和灵活性，加强全面风险管理，强化国际化特色和境内外协同，树立华侨金融品牌，塑造穿越周期的核心竞争力，不断为客户创造价值。