今天光伏继续大涨，原因是国内头部光伏玻璃企业计划于7月开始集体减产30%。光伏行业的反内卷开始了，于是大涨。另一个 大涨的板块是水泥，原因是水泥协会发了一个“反内卷”的文件，要求各大企业减产。

之前，“反内卷”炒的是汽车和光伏，然后炒水泥，甚至扩展到钢铁、煤炭板块了。

大家都少内卷一点，日子都能好过一点。

前几天《人民日报》就说，“不可持续的价格战，称其正拖累全球第二大经济体的工业利润。无序压价和同质化竞争已在多个行业泛滥，扭曲了市场机制。这是场没有赢家的内卷将削弱整个行业的竞争力。”

而昨天财经委会议中也说到，反内卷+推动产能整合。

最近多方面就反内卷密集发声，说明内卷问题已经到了一个不可小视的地步，预计接下来各方可能要积极开展内卷式反内卷专项行动。

似乎，这一次新一轮供给侧改革要来真的了。尽管是放在了“统一大市场”的名义下，但毕竟强调的是“治理低价无序竞争”。如果反内卷持续下去，部分产能过剩的行业最为惨淡的时期可能要即将过去，甚至迎来转机。

我问了一下DeepSeek还有哪些行业会受益于反内卷？给的答复是：基础化工、建材、风电、锂电等。说不定，接下来，这些方向可能有机会。

近期市场出现“反内卷”概念炒作，但投资者需注意，若供给端未能有效出清，行业的内卷态势恐将持续。不管如何，投资者在选主题基金时应该尽量避开内卷的行业或方向。

其他：

1、金价今天又涨了，最近金价似乎难跌下去，投资者或许可以趁回调之际做部分配置了。

2、悄然间，百度的市值已经被腾讯音乐给超了⋯

3、公募基金经理人数已经超过4040名，基金经理人数创历史新高。一边有不少顶流明星基金经理跳槽、离职，另一边又有超百家机构招新人，行业的人才“新陈代谢”在加速。对普通投资者来说，基金经理变动影响挺大，选基金需要更谨慎。

4、扎克伯格宣布成立超级智能实验室，11名新员工中7人来自OpenAI。这轮的AI界“抢人大战”中，OpenAI较为受伤。

5、美国6月ADP就业人数减少3.3万人，预估为增加9.8万人，前值为增加3.7万人，数据差的比较惊人。

（转自：包子君）