核心事件：

严打造假： 证监会处罚了一家已经退市的公司“越博动力”及其老板、高管们，因为他们从2018到2022年长期财务造假（虚构业务、假卖资产，让收入和利润看起来比实际高）。

重点突破： 首次同步处罚了“帮凶”！这次不仅罚了公司和内部人，还罚了两个外面配合造假的人（于某、贺某）。他们提供自己控制或联系的公司，帮越博动力做假生意，属于“共同违法”。

处罚力度：

公司及内部人：警告 + 总计3080万罚款 + 两人被禁止进入证券市场8-10年。

外部“帮凶”：分别罚款200万和30万。

涉及犯罪的，直接送公安局追究刑事责任。

证监会想强调什么（政策/方向）：

财务造假是死敌： 证监会认为财务造假是毒害市场的根本大患，必须重点打击，要“长牙带刺”（手段硬）、有棱有角（态度鲜明），惩罚、预防、治理一起抓。

全链条追责： 以前主要盯着上市公司和老板、高管（“关键少数”）以及中介机构（会计师、律师等“看门人”）。现在发现新问题：外面有人专门配合造假，形成造假“利益链”或“生态圈”。

新策略：打“首恶”也打“帮凶”： 为了彻底打掉这个“生态圈”，证监会决定不仅要抓主犯（“追首恶”），还要抓帮凶（“打帮凶”）。这次罚外面的人就是落实这个策略。

综合惩防体系： 去年联合公安部、财政部等搞了个文件，专门建立打击财务造假的“组合拳”（行政、民事、刑事一起上），明确要严打配合造假。

未来手段更多样： 以后对付“帮凶”，证监会会用更多办法：直接罚（像这次）、交给其他部门处理、或者直接移送公安坐牢。

宽严相济： 也不是一味地狠罚。如果配合造假的人能主动改正、配合调查、有立功表现，证监会也会考虑从轻、减轻甚至不罚（给改过机会）。

学习笔记要点：

重点打击： 证监会恨死财务造假了，往死里打！

新变化： 不光罚造假公司内部人，第一次连外面帮忙造假的人也一起罚了！

为啥罚“帮凶”？ 因为现在造假流行“组团作案”（公司 + 外部配合者），形成“造假圈”，危害更大，必须连根拔起。

怎么罚？

公司内部：巨额罚款 + 禁止当高管/炒股多年。

外部帮凶：根据情节罚款（这次是200万和30万）。

严重到犯罪的，直接坐牢！

未来方向： 以后会更狠地抓“主谋”和“帮凶”，用行政（证监会罚钱、禁入）、民事（赔钱）、刑事（坐牢）三套组合拳一起打。

坦白从宽： 帮凶如果能主动自首、配合调查、戴罪立功，有机会少罚或不罚。

终极目标： 搞垮造假“利益链”和“生态圈”，让大家不敢造假、不能造假，保护股民和健康市场。

一句话总结： 证监会这次开了先河，把财务造假公司和外面帮忙做假账的“托儿”一起罚了，以后这种“组团造假”的，主犯帮凶一个都跑不掉，手段更狠，目标就是彻底铲除造假土壤！

证监会严肃查处财务造假案件 首次对配合造假方同步追责

日期：2025-06-27 来源：证监会

近日，我会对南京越博动力系统股份有限公司（简称越博动力，已退市）涉嫌信息披露违法违规行为依法作出行政处罚事先告知，除拟对上市公司及实际控制人、相关董监高等造假责任人依法严惩外，还拟对两名配合造假主体一并严肃追责。

经查，2018年至2022年，越博动力通过虚构新能源汽车动力总成销售等业务、虚假出售资产等方式虚增营业收入和利润，相关年度报告等存在虚假记载。我会拟对越博动力及相关责任人员给予警告，处以合计3080万元罚款，并对其中两名主体采取8至10年证券市场禁入措施。在越博动力财务造假过程中，于某、贺某提供其控制或联络的多家公司配合越博动力开展虚假业务，与越博动力构成共同违法，我会拟对其分别处以200万元、30万元罚款。此外，对发现涉嫌犯罪情形的，我会将依法移送公安机关追究刑事责任。

财务造假是侵蚀市场根基的毒瘤，一直是证监会的重点打击对象。近年来，我会严格落实中央决策部署，聚焦重点领域和市场关切，通过严厉打击虚构业务、滥用会计政策等信息披露违法行为，坚决做到“长牙带刺”、有棱有角，“惩防治”并举，努力塑造良好市场生态。在严厉打击发行人、上市公司信息披露违法主体的同时，我会始终紧盯公司实际控制人、控股股东、董监高等“关键少数”，严防保荐、审计、法律等中介机构“看门人”失守，通过压实上述主体责任、强化“全链条”追责等，全力为资本市场稳定健康发展保驾护航。

第三方主体配合、串通上市公司实施造假，双方乃至多方形成利益链、“生态圈”，是近年来资本市场财务造假的新特点，不仅扰乱市场秩序，且严重污染市场生态，必须予以严厉打击。我会一直积极探索通过多种方式实现对配合造假方的严肃追责，于去年6月联合公安部、财政部等部委制定了《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》，确立了财务造假综合惩防体系，明确了严厉打击配合造假、强化对配合造假方追责的工作内容。在越博动力案中对配合造假方直接处罚，是我会落实中央要求的重要举措之一，后续我会还将综合运用直接立案处罚、移交有关主管部门处理、移送公安机关追究刑事责任等多种方式，全面强化对配合造假方的追责，联合各方共同塑造良好市场生态。

下一步，我会将继续严格贯彻中央决策部署，坚持“追首恶”与“打帮凶”并举，进一步强化对造假责任人及配合造假方的追责，通过强化行政、民事、刑事立体化追责体系，全面惩处财务造假的策划者、组织者、实施者、配合者，坚决破除造假利益链、“生态圈”。同时，对于主动整改、积极配合调查有立功表现的相关配合造假主体等，我会也一贯坚持宽严相济的执法政策，将通过依法从轻、减轻或不予处罚等方式，予以从宽处理。