(转自:金融研习社)
线下模式的寿险中介市场上至少有四大家:明亚、大童、泛华、永达理井然有序地排列着。
我们今天来分析一下过去十年四家格局如何变化,未来十年谁将是市场的赢家。
2023年四大中介最新格局
根据2023最新数据,四家保险业务收入和净利润逐家基本按20%递减。
注:泛华数据来自上市公司泛华集团(股票名称“智能未来”),收入为含集团的全部收入;明亚、大童、永达理数据来自保险年鉴,仅统计保险业务收入和净利润;大童数据包括旗下经纪公司和销售公司
这一个格局是如何形成的?未来又会有怎样的变化?
四大中介的基本面
明亚成立最早;永达理成立最晚;明亚大童泛华机构最全;永达理的机构,主要集中在发达地区。
四大中介目前以寿险为主,也兼做产险等业务。
十年前四大中介格局
十年前的市场泛华一家独大,明亚、大童、永达理三家都是小弟。不过当年泛华主要做产险,如果仅从寿险部分看,排序大概是明亚>大童>永达理>泛华。顺序和现在倒是相差不大。
从净利润看,泛华也是一家独大,永达理还在亏损呢。
过去十年的变化
过去十年市场发生巨大变化,明亚成为老大,泛华变成老三,大童和永达理曾一度超越明亚,但后来又都被明亚反超。
从保险业务收入来看,前期是泛华坐头把交椅,2022年后变成明亚了。
从净利润看,早期是泛华领先,2019年永达理夺得第一,2020年泛华又扳回来,2021年后,明亚又领先了。
这些变化背后的动力是什么呢?
泛华靠产险和资本市场
我国保险中介起步于产险,泛华就是靠产险起家,兼并全国大小中介并成功走向资本市场,一度是中介的大哥。
十年前,寿险中介崛起,泛华审时度势迅速抓住寿险机会,2017年出售了车险业务转型专做寿险。
泛华的基因是产险,2018年之后营收基本再无增长,净利润也基本没再增长,近期还有若干风波。目前跻身市场第三。
大童主要靠科技
大童是专注的寿险中介。随着互联网的兴起,大童在科技上做了不少投入,依托科技,大童取得长足发展。
2017年保险业务收入超过明亚并持续增长,2022年超过当年的大哥泛华,本来快要跻身第一了,同年又被明亚反超。目前明亚第一,大童第二。
永达理主要靠产品
永达理是台湾风格企业长期专注财富管理,主要销售高保费的理财产品,在市场上做得风生水起。
永达理2016年净利润超明亚,2017年保险业务收入超明亚,2020才被反超。
明亚主要靠自媒体
2020年疫情来了,新媒体也很成熟了。明亚借新媒体一骑绝尘反超各家中介公司。
在保险红人榜中,明亚上榜人数一向最多,依托自媒体,明亚吸引了顶流的人才。3万多的经纪人队伍中,6000多人是硕士,200多人是博士。普遍擅长新媒体新技术,使得明亚团队的能力进一步夯实,在市场的竞争力也进一步加强。
2020年,明亚净利润超大童,明亚保险业务收入超永达理,2021年净利润成第一,2022年保险业务收入成第一,从此差距不断拉大。
小结
这是四家头部中介,每家都很厉害,每家都有独门绝技。泛华靠产险,靠资本市场;大童靠科技,靠创新;永达理靠理财产品;明亚靠自媒体。
不同时代有不同的机会,抓住一个机会就能过上一阵好日子。错过一个机会就会难受一阵子,甚至是一辈子,曾经再辉煌也可能被超越。