（转自：中信建投证券投行委）

双债齐发：嘉兴资本市场创新实践

近日，浙江嘉科控股集团有限公司（以下简称“嘉科控股”）2025年面向专业投资者非公开发行科技创新公司债券（第一期）（债券简称“25嘉科K1”）及浙江嘉科控股集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行低碳转型挂钩公司债券（第一期）（债券简称“25嘉科G1”）成功发行，标志着嘉兴市在资本市场创新领域实现重要突破。

2025年6月20日，嘉科控股簿记发行25嘉科K1，发行规模为8亿元，债券期限5年，全场倍数达2.11倍，票面利率2.24%，是债券市场“科技板”推出以来嘉兴市首单科技创新公司债券，也是嘉兴市单笔发行规模最大、发行利率最低的科技创新公司债券；2025年6月26日，嘉科控股簿记发行25嘉科G1，发行规模为3亿元，债券期限5年，全场倍数达1.63倍，票面利率2.27%，为嘉兴市首单低碳转型挂钩公司债券。

贯彻落实国家战略：持续推动地方国企转型

2023年以来，中信建投证券积极响应国资公司市场化转型要求，协助嘉兴科技城制订并完善了三年市场化转型方案。2024年初，嘉科控股正式挂牌并启动实体化运营，构建起覆盖物业运营、产业投资、综合服务的市场化业务体系。

2024年，嘉科控股通过制订市场化运营制度、组建市场化竞争子公司，完成了核心资产营运能力的显著提升。物业资产方面，公司核心物业出租面积及出租率同比增长40%，租金水平提升25%，新增3.8万平方米优质载体，引入大圭电子、雷鸟光学等高新技术企业及清华柔性电子研究院等科创平台，有力支撑了嘉兴南湖高新区创新空间拓展；产业投资方面，公司管理产业基金达11支，投资规模4.44亿元，同比增幅47%，重点布局新能源、装备制造、微电子等主导产业，基金及股权投资回款同比增长4倍，基金估值同比增长4.5倍，核心产业投资效能逐步显现。

今年以来，嘉科控股在综合服务领域持续探索市场化合作，与雷迪森酒店集团合作的2.6万平方米高端酒店项目，将填补嘉兴南湖高新区高端商务配套空白；33.85万平方米屋面光伏电站落地嘉科生命科学园、中科院二期等园区，预计2026年上半年投入使用，助力嘉兴南湖高新区绿色低碳转型；与中石化合作的亚中路综合能源站，融合加油、充电等功能，将为园区企业提供便捷的能源保障。

深度金融赋能：持续深化金融“五篇大文章”

凭借市场化转型的良好成效，中信建投证券成功助力嘉科控股成为深交所首家同时获批并发行科创债券与低碳转型债券的主体，为嘉科控股实现“融资-投资-产业培育”的绿色可持续发展提供了坚实基础。此外，中信建投证券将持续践行协同发展战略，持续助力嘉兴科技城深度耦合创新资源与金融资本，全力打造长三角区域科创高地。

未来，中信建投证券将继续秉承“让最好的企业成为我们的客户，让我们的客户成为更好的企业”的服务理念，持续为客户提供专业、高效的综合金融服务，将坚持守正创新，持续深化金融“五篇大文章”，持续推进一流投资银行建设，以高质量的金融服务为金融强国贡献力量。