这要看你说的是哪个“化胡为佛”的故事了。如果你说的是我国历史上的老子西出函谷关这件事，那么化胡为佛就是真实存在的。

在历史上，老子骑牛西出函谷关这件事是真实的，并不是神话，不过需要注意的是，所谓的“化胡为佛”，并不是把一个姓胡的大佬给度化成为了佛祖。这里的“化胡为佛”是指教化胡人，开拓他们的思想，你也可以理解为把中原的文化传播到周围的蛮荒地区。

在春秋战国这段时期，整个世界并不是都发展出来了文明，此时整个地球上也没有多少文明存在，而且每一处文明都是在一个圈子里，周边的世界可以说都是野兽的世界，这个“野兽的世界”就是古人口中所说的蛮荒，那些“野兽”就是人们口中的“蛮夷”，也是老子化胡为佛中的“胡”。

因此我们可以理解为，在当时，除了中原这一块生活的人是讲究文明、讲究礼仪、讲究制度、讲究规则的外，周边的地区都还处于一种未开化的人类还很愚昧的状态。老子他老人家心中有大志向，要把那些“未开化”的人类都给点亮文明之火，让大家都能够像样地活着。

除了这种历史上真正的化胡为佛外，人们一般情况下都认为老子化胡为佛就是西出函谷关给佛教找了个老大……

这是一种错误的说法，这种说法主要是从现代网文中流传出来的。一般情况下是指，在封神之战后，截教的大弟子多宝道人被老子拦住，送到了西方教中去做了老大。

综合而言，太上老君化胡为佛的故事版本有很多，虽然不止上面这两个版本，但还是以这两个版本为主而衍变出来的，整体上大同小异。