来源：财经林妹妹

当你翻遍新闻，没有找到伊朗说的周四的大事是什么的时候，不要以为伊朗怂了。打开你的股票账户看看呢？

今天四大指数惨绿，跌多涨少，4646家下跌，中位数大概在-1.8%的样子，以色列炸没炸到我是不知道了，但交易所里今天算是受损严重了。油气开采相关炒作一马当先，算是市场少有的亮点板块了，其他方向几乎全军覆没。当然这些咱们在上周五的文章都已经做了预判。

回头看上周五我对于市场给的观点：“之前市场积累了不少涨幅，包括创新药，化工等方向资金都有较高的获利，这时候避险可谓顺势而为。这周的两次阴线和指标看，调整的概率更高。”

现在这个时间看看，当时的判断基本得到验证了。那咱们为啥会有这个判断？后面怎么应对？

第一个是估值趋于泡沫化。主要是这些板块更多是炒外围市场的映射，尤其是港股的映射。随着港股消费龙头以及创新药疯狂炒作后，港股“三姐妹（泡泡，老铺和蜜雪）”估值趋于泡沫化，市场资金明显出现了分歧。同样的，A股这些跟风的无论是经营壁垒和业绩都没法和港股那些核心资产比。而随着炒作进入尾段，出现大市值公司补涨，以及炒作逻辑发散外溢的现象，这时候市场的炒作往往进入尾段，调整随时都会发生，自然需要防范风险为主了。

第二个是市场资金行为。由于这阶段市场没有明显放量，也就意味着是存量资金博弈，无法支撑多线上涨。时间节点上，每年六月下半月就陆续有公司开始自愿性披露经营数据，到七月上旬就进入沪深主板中期业绩有条件强制披露时间窗口，七月下旬到八月底，就是中期报告正式发布时期。这阶段业绩对于股价提振就非常明显，无论是光模块PCB，抑或是一些新能源，逆势走强背后的逻辑都是业绩预期，加上这些板块前期都没有太强的表现，资金高切低寻找新方向的动能较强。

那该如何布局呢？业绩这不确定太高了，万一踩雷咋整，我今天给大家提供一个思路。

根据历史经验看，往往一季报好的全年都不会太差，先按扣非净利润和营收增速做初筛（一般至少50%以上），然后结合行业景气度（高增速行业AI，机器人，半导体等等），以及一季报时市场反馈（季报后明显上涨）来进一步筛选。然后最关键的来了，那就是看相对位置，如果已经回调到一季报发布时起涨位置附近，再结合趋势变化和技术面去找切入点。

既然市场是轮动，那这些公司大部分在这轮市场风格切换中调整了，相对位置低且估值低，也就意味着性价比大幅提升，潜伏的思路去跟踪是不错的选择。

对市场分析，然后调整自己的思路和策略，才是A股正确的打开方式。

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