6月9日晚间，海光信息与中科曙光公布换股吸并预案。根据公告，本次交易的方案为海光信息以向中科曙光全体换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中科曙光，换股比例为1:0. 5525，即每1股中科曙光股票可以换得0.5525股海光信息股票。

公告同时披露了换股的对价基准。中科曙光按照定价基准日前120个交易日股票交易均价10%溢价，即每股79.26元，加乘中科曙光总股本后，海光信息最终交易对价为1,159.69亿元。

截至本次交易停牌前最后一个交易日，中科曙光市值约为905亿元，所持海光信息股份对应市值约为885亿元，因此中科曙光自身价值对价约274亿元。而2024年中科曙光净资产为204亿元，归母净利润13.7亿，营收131.5亿。

机构分析师认为，此交易对价有效保护了交易双方中小股东利益，对合并后双方的合并发展有积极促进作用。

根据相关资料，作为被吸收合并方的中科曙光是国内高端计算机领域的领军企业，从公司年报中可以看到，2022-2024年累计研发投入61.67亿元，研发投入占比15.22%，截至2024年末拥有已授权发明专利958项。

在通用服务器领域，中科曙光的出货量处于行业优势位置，下属子公司曙光数创是国内唯一实现浸没相变液冷技术大规模商业化部署的企业，在2023年度液冷基础设施市场份额达61.30%，连续三年蝉联行业前列；在分布式存储领域，曙光存储稳居领导者象限，其中AI存储连续两年位列市场前列。整体来看，公司科技创新能力突出，属于较为典型的“硬科技”企业。

海光信息作为吸收合并方，主要专注于国产自主架构CPU、DCU等核心芯片设计，截至2024年底，累积取得发明专利836项、实用新型专利115项、外观设计专利3项、集成电路布图设计登记证书299项、软件著作权304项。

另外，海光信息是国产先进微处理器产业的主要推动者，公司面向企业计算、云计算数据中心、大数据分析、人工智能、边缘计算等领域提供多种形态的海光处理器芯片，可全面满足互联网、电信、金融、交通、能源、中小企业等行业的广泛需求。

业内人士表示，从双方的业务规模和技术布局来看，两家公司业务关联性极强，产业协同逻辑下，合并成功后预期良好。另外这桩资本运作在政策利好下适时推出，顺应监管支持方向，也有利于推动两家公司利用技术储备、产品研发方面的互补优势，在行业变革中抢占市场先机、提升市场份额、巩固优势主导地位。”