中经记者 郝亚娟 何莎莎 上海 北京报道

在当前利率下行和竞争加剧的背景下，银行业正在对汽车金融业务进行调整。

《中国经营报》记者注意到，近段时间多家银行调整车贷的提前还款政策。受访人士指出，随着基准利率的多次下调，汽车金融借款人的提前还款意愿增加。提前还款会直接造成原有贷款久期的下降，尤其是前期的投入成本难以收回。

与此同时，行业自律机制也在同步强化。近日，多地银行业协会要求银行优化与汽车经销商合作模式，降低对客实际利率、合理确定佣金比率，不得以高额返佣及其他不正当竞争手段抢占市场份额，真正通过提升自身服务质量来增强市场竞争力。

面对市场新形势，银行业亟须转变汽车金融发展思路。

车贷提前还款规则“收紧”

5月27日，某银行调整分期业务提前取消违约金。具体规则是，提前取消的分期付款业务，申请人须立即一次性偿还剩余的所有各期本金，已收取的分期利息不予退还。如分期期数为三年内的（含三年），申请人还款满一年后申请分期提前取消的，无须支付提前取消违约金；申请人还款未满一年申请分期提前取消的，需按剩余本金3%支付提前取消违约金。如分期期数为三年以上的，申请人还款满两年后申请分期提前取消的，无须支付提前取消违约金；还款未满两年申请分期提前取消的，按剩余本金3%支付提前取消违约金。

另一家银行出台规定，要求自6月1日起，汽车分期业务提前还款违约金分段收取。其中，提前结清时间区间为1—12个月（含），违约金比例为15%；以此类推，12—24个月（含），违约金比例为12%；24—36个月（含），违约金比例为9%；36—48个月（含），违约金比例为6%；48—60个月（含），违约金比例为3%。

银行为何调整汽车分期业务的提前还款规则？信用卡行业专家葛亮指出，一是业务经营预测模型失真。客户提前还款使得车贷业务经营模型失真，尤其是在渠道获客方面大幅投入的背景下，整体车贷业务可能将不再是银行“压舱石”。二是业务利润受到挤压。客户提前还款相当于未来收不到贷款利息，本质是减少了利息收入。

惠誉评级亚太区金融机构评级董事徐雯超告诉记者，随着基准利率的多次下调，汽车金融借款人的提前还款意愿增加。提前还款会直接造成原有贷款久期的下降，银行相关业务利息收入的减少。部分银行为应对收入压力，调整了车贷提前还款的规则。

“车贷业务对银行来说普遍属于优质资产，从风险收益角度而言，该产品（尤其是针对个人的乘用车贷款业务）资产高度分散、客户信用相对较好，通常具有高收益、低风险的较高性价比。”中证鹏元金融机构评级部资深分析师王逸夫指出，在利率下行和高收益资产稀缺的环境下，银行为稳固高收益、低风险资产规模，进而实现更大规模的利息收入和最终收益。例如，浙江多家国有银行自今年4月起将五年期车贷提前还款免违约金的最短期限由满二年延长至满三年，三年期车贷从满一年延长至满一年半，该类行为背后的动因仍是息差收窄和“长贷短还”套利博弈。

“从风险管控角度看，银行需要确保资金的稳定回流和资金链的完整。如果大量客户提前还款，银行的资金回笼速度加快，但后续资金投放的收益可能无法及时跟上，会增加银行的资金管理难度和风险。”广州眺远营销咨询公司总监高承飞说。

全联并购公会信用管理委员会专家安光勇也提到，如果大量客户提前还款，银行可能面临资金回笼过快的问题，但后续资金的投放又未能及时产生收益，从而影响到银行的整体盈利能力。同时，提前还款可能让银行失去与客户之间的长期资金流动关系，从而加大资金管理的难度与风险。

汽车金融业务转型迫切

尽管市场空间广阔，但银行开展汽车金融面临着不小的压力。

安光勇分析，银行在汽车金融业务中面临的压力主要体现在两个方面：一是高额返佣带来的营销成本压力；二是客户提前还款导致的利息收入减少和资金管理风险。

在高额返佣方面，安光勇认为，为了抢占市场份额，银行通常会支付高额的返佣给汽车经销商，以便获取更多客户。这种现象不仅增加了银行的运营成本，还可能导致不正当竞争，破坏市场的公平竞争秩序。此外，高额返佣压缩了银行的利润空间，特别是在市场竞争激烈的情况下，银行需要不断提高营销支出，增加了其经营的负担。

在提前还款方面，安光勇认为，客户提前还款直接导致银行的利息收入减少，尤其是在“贷五满二”这一普遍模式下，银行无法享受长时间的资金收益。这种现象可能会打乱银行原本的资金回流计划，迫使银行在资金管理上作出调整。提前还款带来的资金回笼加快，意味着银行需要更快速地寻找新的投资渠道来弥补损失。这样一来，银行不仅面临短期的资金收益压力，还需承担更高的资金再配置风险和运营成本。

对比不同主体，徐雯超分析，银行的汽车金融业务与汽车金融公司形成直接竞争。银行汽车金融业务虽然有客户资源、业务网络、资金成本上的优势，但在获客方面，汽车金融公司也有其独特的优势。

王逸夫指出，银行汽车金融业务的竞争优势主要在于融资成本较低，在对客贷款利率方面存在较大竞争优势。但近年来市场利率水平明显下行，租赁公司、汽车金融公司等市场参与主体的融资成本水平也有较明显下降，进而帮助其能够实现对客利率方面的下降，加之其灵活的产品结构和“0息贴息”政策，削弱了银行原有的竞争优势，加大了银行的展业难度。

“另外，银行在场景控制方面不及主机厂下属汽车金融/融资租赁公司，新能源转型大背景下要求银行提升对新能源汽车的整体评估能力，包括技术迭代、电池健康评估、残值评估等多个方面，使得银行对新能源车的风险管理面临一定挑战，进而导致资产质量不确定性增加。”王逸夫补充说。

值得一提的是，为规范汽车金融业务的发展，多地银行业协会自发签订汽车金融业务自律公约。

比如，开封市银行业协会召开《开封市汽车消费金融业务自律公约》签约会，为促进汽车金融行业高质量发展，做到“三个杜绝”，即杜绝汽车经销商向客户推介高佣金汽车金融产品、杜绝经销商诱导消费者提前归还贷款、杜绝经销商扭曲消费者真实贷款意愿。

四川省银行业协会举行了《四川银行业信用卡汽车分期付款业务和汽车消费贷款业务自律公约》，提出在川银行业金融机构要优化与汽车经销商合作模式，降低对客实际利率、合理确定佣金比率，要求在川银行业金融机构要严格遵守行业自律要求，不得以高额返佣等不正当竞争手段抢占市场份额，真正通过提升自身服务质量来增强市场竞争力。《公约》于6月1日正式实施。

在此背景下，银行的汽车金融业务有哪些发展方向？

安永勇建议，银行应积极进行产品创新，推出多元化的汽车金融产品，满足不同客户群体的需求。这不仅可以为银行带来更多的收入来源，还能通过金融科技手段提升服务效率和客户体验，降低运营成本，例如，利用大数据、人工智能等技术，为客户提供个性化的汽车金融方案，提升客户满意度。同时，应加强资金管理，合理规划资金的投放和回流，确保资金链的稳定。银行可以通过更精准的风控体系来减少潜在风险，确保贷款的安全性。同时，银行应不断加强与汽车经销商、保险公司等各方的合作，构建完整的汽车金融服务生态系统，推动业务的多方共赢。

“银行还可以加强与汽车经销商、保险公司等机构的合作，构建汽车金融服务生态，实现互利共赢，推动汽车金融业务的可持续发展。”高承飞说。