消息面上，5月22日，美国Anthropic公司推出“克劳德4”系列两款新模型：“奥普斯4”（Opus 4）与“十四行诗4”（Sonnet 4），旨在为业界提供更高标准的编程、推理和智能体应用。5月20日，谷歌宣布推出多个“双子座2.5”系列大语言模型，整体性能和智能推理能力均较以往版本大幅提升。当日，谷歌还发布了多个多模态模型，其中包括图像生成模型Imagen 4和视频生成模型Veo 3。

5月26日，A股市场震荡回调，人工智能题材冲高回落。科创板人工智能指数成份股中，中邮科技涨超17%，天准科技、当虹科技、海天瑞声涨超2%，中科星图、金山办公、麒麟信安涨超1%，其余成份股积极跟涨。科创板人工智能ETF（588930）连续2个交易日获得资金净流入，市场热度较高。

科创板人工智能ETF（588930）跟踪的科创板人工智能指数布局30只科创板人工智能龙头，覆盖AI产业链上游算力芯片、中游大模型云计算、下游机器人等各类创新应用，聚焦电子、计算机、机械设备、家电、通信五大行业，前五大成份股合计权重47%，或具有较高的AI主题纯度和更高的弹性。

华金证券表示，国产AI板块的投资价值在于，随着AI大模型应用场景的不断丰富和商用化进程的加快，智算中心市场的增长动力正在由“训练”阶段向“推理”阶段转移，市场进入相对平稳的增长期。然而，未来三年（2025-2027），中国智算算力仍将保持超过40%的年增速，到2027年，中国算力供给规模预计将达4080EFlops。这一趋势表明，AI算力需求将持续增长，为国产AI芯片及相关产业链提供了广阔的市场空间。

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