■记者观察

◎记者 何奎

“存款利率已下调，保险预定利率也要马上下调”“赶紧提前购买锁定利率”……近日，随着国有大行和股份行相继下调存款利率，与此类似的宣传话术在保险销售圈悄然扩散。

保险预定利率下调预期在业内逐渐升温，与预定利率动态调整机制有关。根据相关机制，当保险公司在售普通型人身保险产品预定利率最高值连续2个季度比预定利率研究值高25个基点及以上时，要及时下调新产品预定利率最高值。而预定利率研究值，就直接与贷款市场报价利率（LPR）、存款利率、国债收益率等利率指标相关。

今年一季度，普通型人身保险产品预定利率研究值为2.13%，低于2.5%的预定利率最高值超25个基点，这意味着二季度预定利率研究值如果再次低于2.25%，新产品预定利率最高值将被下调，原有2.5%的预定利率保险产品将被下架。

在5月LPR、存款利率下调后，业内预期预定利率研究值二季度将大概率低于2.25%，人身险产品预定利率可能会降至有史以来的最低水平。若人身险产品预定利率下调，部分人身险产品价格将会提高、收益率将会降低。由此不难理解，这会引起保险营销员积极渲染预定利率下调预期，以此激发消费者潜在的保险需求，刺激消费者提前购买，即所谓“炒停售”行为。

不过，在预定利率动态调整机制推出后，市场对预定利率的调整有着充分的预期和准备，部分保险公司已着手准备新产品开发备案、系统调试、渠道合作、人员培训等工作，以实现预定利率调整的平稳过渡。

保险营销员的“炒停售”行为或收效甚微，其应该注重提升自身专业性，帮助客户做好风险管理和财富管理，为客户创造长期价值和提供长期陪伴。

对于保险消费者而言，应理性看待保险产品预定利率下调预期升温这一现象。保险产品预定利率调整只是保险业适应环境变化的常规性操作，旨在降低保险公司负债端成本，促进行业可持续发展。保险产品预定利率调整与宏观环境相关，市场利率是波动性的，有跌也会有涨，保险产品预定利率也会随之波动。

在购买保险产品时，保险消费者不应为锁定利率而购买保险产品，要充分考虑保险产品与自身风险保障的匹配、财富管理的匹配、投资周期的匹配、资金流动性的匹配。

风险保障和财富管理是保险的基本功能。就风险保障功能来看，寿险、重疾险等保险产品的作用在于对冲突发风险带来的经济损失，当被保人身故、生病时，受益人可以获得经济补偿，转嫁家庭承担的风险；就财富管理功能来看，年金、分红等具有投资属性的保险产品，其投资周期往往较长，需要资金的长期持续投入，因此消费者要考虑自身现金流情况，避免过度投资导致未来急需用钱时出现资金紧张。