邯郸城市发展投资集团有限公司(以下简称“公司”)是邯郸市重要的城市基础设施建设主体,主要承担邯郸市主城区及东区综合开发区域范围内的城市基础设施建设、市政公用设施建设、土地开发整理、国有资产的投资运营管理等职能。截至2024年底,公司唯一股东为邯郸市城市投资运营集团有限公司,实际控制人为邯郸市人民政府国有资产监督管理委员会。
根据公司发布的2024年度报告,2024年底公司资产总额(465.33亿元)及所有者权益(234.58亿元)均小幅下降,其中资产下降主要系货币资金及其他应收款下降,所有者权益下降则是因划出开展市政及物业管理等业务的子公司及向股东分配股利。资产方面,因在建工程转入,加之房地产开发及基础设施建设等项目投入,存货增长5.83%(12.07亿元);固定资产、在建工程和无形资产转入(4.42亿元)和合并范围变更(8.89亿元)带动投资性房地产增长80.49%;在建工程及存货转入带动固定资产增长39.64%(11.24亿元)。
债务方面,2024年底公司全部债务下降22.35%(约35亿元),其他应付款大幅增长;全部债务中债券、非标融资和银行借款分别约占51%、9%和40%,债券及非标融资占比和短期债务占比(38.90%)较高。受现金类资产下降影响,公司现金短期债务比下降至0.29倍,短期偿付压力加大。随着债务下降,公司全部债务资本化比率下降至34.13%,债务负担有所减轻,总体水平适中。
盈利方面,2024年公司未实现城市基础设施建设收入和棚户区改造收入,导致营业收入同比下降48.80%至7.44亿元,收入构成从城投类业务收入为主、房地产开发收入为辅调整为房地产开发(占58.65%)和租赁收入(占31.45%)并重。因租赁业务毛利率高,随着其规模扩大(部分写字楼项目完工后对外出租与合并范围变更所致),公司综合毛利率同比上升32.81个百分点至48.04%。2024年公司利润总额0.46亿元,同比减少1.18亿元,主要受政府补助减少及投资损失扩大影响。公司连续两年投资损失,对利润带来不利影响。
外部支持方面,2024年,公司收到政府补助2.24亿元,同比有所下降。
公司存续债券中1.60亿元超短融“24邯郸城投SCP003”将于2025年5月到期,10亿元定向工具“22邯郸城投PPN001”将于2025年11月面临回售行权。公司面临一定债券集中兑付压力。此外,未发现公司存在重大负面舆情。
总体看,公司收入构成变化较大,债务规模有所下降,债券融资占比较高且短期偿付压力加大,需关注融资环境变化及到期债务偿还安排。