5月16日晚间，宁德时代在港交所公告，发售价已于2025年5月15日厘定为每股H股263.00港元。宁德时代H股将于5月20日9时整在香港联交所主板开始买卖。H股将以每手买卖单位100股H股买卖。宁德时代将按发售价发行及配发1768.41万股额外发售股份，占全球发售项下初步可供认购的发售股份总数的约15.0%。5月16日收盘，宁德时代A股报收于259.36元，下跌0.32%。

认购金额仅次于蜜雪集团和布鲁可

5月16日，根据宁德时代在港交所公告，此次H股发售价已于2025年5月15日厘定为每股H股263.00港元（不包括1%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00565%联交所交易费及0.00015%会财局交易征费）。发售量调整权已获悉数行使。

据此，本公司将按发售价发行及配发1768.41万股额外发售股份，占全球发售项下初步可供认购的发售股份总数的约15.0%。根据发售量调整权发行及配发的额外发售股份将根据香港公开发售与国际发售之间的初始比例7.5%:92.5%予以分配。预期H股将于2025年5月20日（星期二）上午9时整（香港时间）在联交所主板开始买卖。

根据宁德时代此前介绍，本次发行已吸引包括能源巨头、主权财富基金和顶级市场化机构在内阵容豪华的基石投资者最高203.71亿港元（按发行价格上限每股263港元计算）认购。据披露，参与本次基石认购的投资者包括中石化、科威特投资局（KIA）、高瓴资本、高毅资产、瑞银资管、橡树资本（Oaktree）、未来资产（Mirae）、加拿大皇家银行（RBC）、太保、泰康、博裕、景林等。

利弗莫尔证券显示，宁德时代港股公开发售结束，融资认购倍数超120倍，认购金额突破2800亿港元，位居近半年港股新股冻资榜第3位，仅次于蜜雪集团和布鲁可。

5月16日，香港交易所宣布，将于宁德时代2025年5月20日上市时，推出下列产品和措施，为投资者提供更多选择：宁德时代的月度期权将于2025年5月20日宁德时代股份上市日同日推出，而每周期权合约则将于2025年6月2日推出；与宁德时代股份相关的衍生权证可于该股份在香港交易所证券市场上市当日挂牌。宁德时代股份于2025年5月20日在香港交易所上市后，将于同日纳入可进行卖空的指定证券名单。

5月16日，宁德时代公告称，公司拟通过境外全资子公司香港时代作为有限合伙人参与投资境外私募股权投资基金Lochpine Green Fund I, LP。该基金主要围绕碳中和领域上下游开展相关投资，基金目标规模为15亿美元（最终规模将根据实际情况确定），其中公司境外全资子公司香港时代拟认缴出资额不高于2.25亿美元。

港股上市为长期国际化战略提供资金支持

宁德时代在此前发布的招股书中表示，此次港股上市募集的资金将重点用于海外产能扩张、国际业务拓展及境外营运资金补充，为长期国际化战略提供资金支持。

目前，宁德时代在欧洲的布局已初具规模，德国工厂已建成投产，匈牙利工厂、与Stellantis合资的西班牙工厂以及印尼电池产业链项目正积极推进。另外，宁德时代德国工厂获得了大众汽车集团模组测试实验室及电芯测试实验室双认证，成为全球首家获得大众集团模组认证、欧洲首家获得大众集团电芯认证的电池制造商。分析人士预计，本次港股IPO将助力宁德时代在全球新能源市场中进一步巩固领导者地位。

根据SNE数据，在动力电池领域，宁德时代动力电池使用量已连续8年排名全球第一，2024年全球市占率为37.9%，较第二名高出20.7个百分点。在储能领域，其储能电池出货量亦连续4年排名全球第一，2024年全球市占率为36.5%，较第二名高出23.3个百分点。

宁德时代加快赴港上市步伐也是内地行业领军企业纷纷搭建“A+H”双融资平台的一个缩影。2024年4月，中国证监会发布五项资本市场对港合作措施，其中一项便是“支持内地行业龙头企业赴香港上市”。政策支持叠加港股走强，越来越多的A股龙头企业拥抱港股市场，搭建国际化资本平台。

（文章来源：上海证券报）