2025年5月8日，市场全天震荡上涨，三大指数集体收涨。截至收盘，沪指涨0.28%，深成指涨0.93%，创业板指涨1.65%。

题材方面，航天航空、通信设备、交运设备等概念涨幅居前，贵金属、化肥行业、珠宝首饰等板块跌幅居前。

ETF方面，或受相关消息刺激，通信、创业板、军工等相关ETF表现亮眼！

【光通信板块过半公司实现盈利，机构：通信板块盈利能力有所提升】

消息面上，最新财报数据显示，光通信板块的59家上市公司中，有超过半数的公司实现了盈利，其中24家公司的净利润同比增长，7家公司成功扭亏为盈，3家公司则减亏幅度显著。特别是光模块领域，多家公司去年净利润同比增幅均超过100%，表现亮眼。

中信建投证券分析，2024年，通信板块盈利能力有所提升。分板块来看，2024年营收同比增速前三位依次是光模块/光器件、连接器、物联网；归母净利润表现突出的为光器件/光模块、统一通信服务、物联网。2025Q1，营收同比增速前三的子板块依次是光器件/光模块、智能控制器、物联网；归母净利润同比表现突出的是光器件/光模块、线缆、连接器。

相关ETF：通信设备ETF(159583)、通信ETF(515880)、5GETF(159994)、5G通信ETF(515050)、通信ETF(159695)

【创业板将迎来深化改革，机构：节后市场风险偏好有望迎来修复】

消息面上，昨日国务院新闻办公室将举行新闻发布会，中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证券监督管理委员会负责人将介绍“一揽子金融政策支持稳市场稳预期”有关情况，宣布降准0.5个百分点，向市场提供长期流动性约1万亿元，并降低政策利率0.1个百分点。证监会主席在国新办发布会上表示，将进一步出台深化科创板、创业板改革措施。

光大证券表示，节后市场进入业绩空窗期，叠加政策端友好，市场风险偏好有望迎来修复，将有利于成长板块演绎，科技方向或有望迎来持续修复。

相关ETF：创业板50ETF华夏(159367)、创业板人工智能ETF华宝(159363)、创业板人工智能ETF国泰(159388)、创业板人工智能ETF华夏(159381)、创业大盘ETF(159814)

【机构：军工基本面已出现明显改善，行业景气度持续提升】

华泰证券表示，军贸方面，目前国际局势仍复杂多变，25年起多国提升国防预算，全球的军费开支有较大幅度增长，各国的国防压力也有所提升，也促使军贸市场进入更加活跃的状态。国内方面，25年作为“十四五”末年，既定的国防建设任务需要完成，此前积压的需求有望快速释放。自25年2月份起部分企业的基本面已出现明显改善，其中航天、导弹细分方向的改善最为明显，部分上游企业订单规模同环比有明显好转，在资产负债表端体现出了下游需求放量的态势；此外部分企业公布的订单数据也显示了下游已逐步进入高景气阶段。

浙商证券表示，国防军工行业在“十四五”收官之际，“十五五”新一轮军备采购计划即将推出，大力发展国防军工建设路线坚定，实现作战装备高端化、智能化、信息化方向明确。国防军工受益于陆军重点建设方向，内需外贸共促增长，行业长期景气上行。此外，特种装备订单恢复及远火外贸增长有望成为行业催化剂，军工板块业绩拐点已现，全年营收计划同比大幅增长，行业景气度持续提升。

相关ETF：军工龙头ETF(512710)、高端装备ETF(159638)、国防ETF(512670)、国防军工ETF(512810)、军工ETF龙头(512680)