中证智能财讯日科化学（300214）4月26日披露2025年第一季度报告。公司实现营业总收入9.32亿元，同比增长53.56%；归母净利润亏损863.42万元，上年同期亏损871.37万元；扣非净利润亏损1102.7万元，上年同期亏损994.63万元；经营活动产生的现金流量净额为1407.84万元，上年同期为-1.22亿元；报告期内，日科化学基本每股收益为-0.0186元，加权平均净资产收益率为-0.35%。

以4月25日收盘价计算，日科化学目前市盈率（TTM）约为-40.11倍，市净率（LF）约1.12倍，市销率（TTM）约0.71倍。

资料显示，公司主营业务为塑料和橡胶改性剂产品的研发、生产和销售，为塑料加工行业、橡胶行业客户提供从复合料配方、复合料加工工艺、新产品研发到客户服务的整体解决方案。

盈利能力方面， 2025年一季度公司加权平均净资产收益率为-0.35%，同比下降0.01个百分点。公司2025年第一季度投入资本回报率为-0.01%，较上年同期上升0.1个百分点。

截至2025年一季度末，公司经营活动现金流净额为1407.84万元，同比增加1.36亿元；筹资活动现金流净额-4788.74万元，同比减少3.46亿元；投资活动现金流净额-3569.34万元，上年同期为-1.83亿元。

资产重大变化方面，截至2025年一季度末，公司货币资金较上年末减少30.82%，占公司总资产比重下降1.38个百分点；预付款项较上年末减少48.95%，占公司总资产比重下降1.36个百分点；固定资产较上年末减少1.45%，占公司总资产比重上升0.78个百分点；应收票据及应收账款较上年末增加1.11%，占公司总资产比重上升0.75个百分点。

负债重大变化方面，截至2025年一季度末，公司长期借款较上年末减少33.82%，占公司总资产比重下降2.78个百分点；一年内到期的非流动负债较上年末增加31.03%，占公司总资产比重上升1.24个百分点；其他流动负债较上年末减少23.46%，占公司总资产比重下降1.22个百分点；短期借款较上年末增加4.53%，占公司总资产比重上升1.09个百分点。

2025年第一季度，公司流动比率为0.99，速动比率为0.81。

一季报显示，2025年一季度末的公司十大流通股东中，新进股东为李超、郝建波、刘鹏，取代了上年末的山东新科产业投资合伙企业(有限合伙)、山东日科化学股份有限公司回购专用证券账户、巨能资本管理有限公司。在具体持股比例上，刘明磊持股有所上升，阮章福持股有所下降。

核校：沈楠

指标注解：

市盈率=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。

市净率=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。三者的分位数计算区间均为公司上市以来至最新公告日。

市盈率、市净率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。

（文章来源：中国证券报·中证网）