2025年第一季度，安信医药创新股票型发起式证券投资基金展现出一系列值得关注的财务与投资动态。从主要财务指标的显著变化，到基金净值表现、投资策略及资产组合的调整，都反映出该基金在医药板块的布局与运作思路。以下将对基金季报进行详细解读，为投资者揭示其中的关键信息与潜在风险。

主要财务指标：利润增长显著

各指标表现差异明显

本季度，安信医药创新股票型发起A与C两类基金在主要财务指标上呈现出不同表现。

安信医药创新股票型发起C的本期利润达到1,018,450.78元，相比A类的99,540.19元，增长幅度超900%，显示出C类基金在本季度良好的盈利表现。期末基金资产净值方面，C类为12,238,078.05元，A类为2,536,104.05元 ，C类规模优势明显。

基金净值表现：与业绩比较基准有差距

近三月及成立来表现分析

1. 近三个月：安信医药创新股票型发起A净值增长率为10.51%，标准差1.76%，业绩比较基准收益率12.27%，A类基金落后业绩比较基准1.76个百分点。C类净值增长率10.37%，同样落后业绩比较基准1.90个百分点。

1. 自基金合同生效起至今：A类净值增长率3.69%，C类3.45%，业绩比较基准收益率6.39%，两类基金均落后业绩比较基准超2个百分点。这表明在不同时间段内，该基金尚未能跑赢业绩比较基准，投资者需关注后续表现。

投资策略与运作：聚焦医药创新

把握医药板块机遇

一季度医药板块尤其是创新药及相关产业链走势较强，基金管理人基于此继续看好医药板块投资机会，特别是创新药及产业链。同时，关注医药各细分行业，如仿制药、医疗器械、中药等，等待行业基本面拐点带来的投资机会。政策上，鼓励创新药发展的政策落地，国内创新药企业竞争力显现，出海加速，这些积极因素支撑着基金的投资策略。

基金业绩表现：未达业绩比较基准

份额净值增长率与基准对比

截至报告期末，安信医药创新股票型发起A基金份额净值1.0369元，本报告期份额净值增长率10.51%；C类基金份额净值1.0345元，份额净值增长率10.37%，而同期业绩比较基准收益率为12.27%。虽然基金取得了一定的净值增长，但仍未超过业绩比较基准，反映出基金在投资运作上或需进一步优化以实现超越基准的目标。

基金资产组合：权益投资占主导

权益投资占比超八成

报告期末，基金资产组合中权益投资金额达12,583,994.03元，占基金总资产比例84.38%，其中股票投资同样为12,583,994.03元，占比84.38%。银行存款和结算备付金合计1,643,782.02元，占比10.11%。整体资产配置显示基金在本季度侧重于权益类资产，以把握市场机会。

股票投资组合：集中于医疗保健等行业

境内与港股投资行业分布

1. 境内股票投资：制造业公允价值6,781,192.84元，占基金资产净值比例45.90%。

1. 港股通投资：医疗保健行业公允价值5,802,801.19元，占基金资产净值比例39.28%。基金投资行业较为集中，主要围绕医药相关产业，在享受行业发展红利的同时，也面临行业系统性风险。

股票投资明细：多只医药股位列前十

前十股票投资情况

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序，前十股票投资明细中多为医药企业。如信达生物，数量22,500股，公允价值967,587.26元，占比6.55%；科伦博泰生物 - B数量3,600股，公允价值966,092.27元，占比6.54%。这些股票的表现将直接影响基金净值，投资者需关注个股动态。

开放式基金份额变动：两类份额稳定

期末份额情况

报告期末，安信医药创新股票型发起A基金份额总额2,445,944.44份，C类为11,830,392.29份。整体来看，两类基金份额在本季度保持相对稳定，没有出现大幅波动，反映出投资者对该基金的信心相对稳定。

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。