运营商财经网 赵鑫雨/文

日前，申万宏源承销保荐（简称申万宏源）因海诺尔IPO保荐项目，公司及两名保代被深交所约谈，引发关注。下面，运营商财经网将就其具体情况展开梳理。

据深交所4月18日披露的监管措施显示，海诺尔在IPO申请过程中，存在研发投入相关内部控制执行不到位、研发费用归集及会计处理不规范等情形。申万宏源作为海诺尔IPO项目的保荐人，未对上述情况进行审慎核查。此外，申万宏源还存在核查底稿归集不完整、核查证据材料获取不充分等问题。

因此，申万宏源及其保荐代表人秦明正、王鹏，均被采取约见谈话的自律监管措施。

据悉，海诺尔提交IPO申请已有三次，均以失败告终。在2012年4月，海诺尔首次申报IPO，但因多次违反环保法律法规被处罚、部分项目超试生产期限运营且未取得环保验收许可文件、相关资质证书过期等问题，被否决。之后在2019年6月，海诺尔第二次申报IPO，但因存在部分项目运营管理相关技术服务费会计处理不规范、未如实披露受限货币资金等问题，收到警示函。

之后在2020年12月，海诺尔再次提交IPO申请，经三次问询后通过上市委审议，随后其在审核注册阶段停滞近3年，于2024年7月主动撤回，IPO申请再次落败。

值得一提的是，此前在3月28日，申万宏源刚因国宏工具IPO项目被上交所通报批评，两名保代吴杏辉、雷晨被禁业半年。当时，在国宏工具IPO项目中，其同样在研发费用方面存在问题，表现在研发人员及投入金额等信息与实际不符、累计多计研发投入727.84万元。

据天眼查显示，申万宏源承销保荐公司的总经理是王明希，不知他对上述监管措施怎么看？

（责任编辑：赵鑫雨）