Hehson财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月22日，新劲刚发布2024年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。

报告显示，公司2024年全年营业收入为4.81亿元，同比下降5.96%；归母净利润为1.2亿元，同比下降13.58%；扣非归母净利润为1.2亿元，同比下降10.25%；基本每股收益0.52元/股。

公司自2017年3月上市以来，已经现金分红6次，累计已实施现金分红为7788.33万元。公告显示，公司拟向全体股东每10股派发现金股利1元（含税）。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对新劲刚2024年年报进行智能量化分析。

一、业绩质量层面

报告期内，公司营收为4.81亿元，同比下降5.96%；净利润为1.29亿元，同比下降10.59%；经营活动净现金流为-3446.01万元，同比增长27.88%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 营业收入增速持续下降。近三期年报，营业收入同比变动分别为19.46%，18.75%，-5.96%，变动趋势持续下降。

• 归母净利润增速持续下降。近三期年报，归母净利润同比变动分别为35.54%，5.84%，-13.58%，变动趋势持续下降。

• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报，扣非归母净利润同比变动分别为42.42%，7.8%，-10.26%，变动趋势持续下降。

从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内，营业收入同比变动-5.96%，销售费用同比变动16.93%，销售费用与营业收入变动差异较大。

• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内，营业收入同比变动-5.96%，税金及附加同比变动22.04%，营业收入与税金及附加变动背离。

结合经营性资产质量看，需要重点关注：

• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报，应收账款/营业收入比值分别为74.73%、116.18%、138.38%，持续增长。

结合现金流质量看，需要重点关注：

• 经营活动净现金流持续为负。报告期内，经营活动净现金流为-0.3亿元，持续三年为负数。

• 净利润与经营活动净现金流背离。报告期内，净利润为1.3亿元、经营活动净现金流为-0.3亿元，净利润与经营活动净现金流背离。

• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内，经营活动净现金流/净利润比值为-0.267低于1，盈利质量较弱。

二、盈利能力层面

报告期内，公司毛利率为64.02%，同比增长2.81%；净利率为26.81%，同比下降4.93%；净资产收益率（加权）为7.24%，同比下降31.95%。

结合公司经营端看收益，需要重点关注：

• 销售净利率持续下降。近三期年报，销售净利率分别为30.56%，28.2%，26.81%，变动趋势持续下降。

• 销售毛利率持续增长，应收账款周转率持续下降。近三期年报，销售毛利率分别为60.85%、62.55%、64.02%持续增长，应收账款周转率分别为2.35次、1.12次、0.76次持续下降。

• 销售毛利率持续增长，销售净利率持续下降。近三期年报，销售毛利率分别为60.85%、62.55%、64.02%，持续增长，销售净利率分别为30.56%、28.2%、26.81%，持续下降。

结合公司资产端看收益，需要重点关注：

• 净资产收益率持续下降。近三期年报，加权平均净资产收益率分别为11.28%，10.64%，7.24%，变动趋势持续下降。

从客商集中度及少数股东等维度看，需要重点关注：

• 前五大客户收入收入占比较大。报告期内，前五大客户销售额/销售总额比值为86.91%，客户过于集中。

三、资金压力与安全层面

报告期内，公司资产负债率为16.01%，同比增长3.99%；流动比率为6.86，速动比率为6.35；总债务为1.03亿元，其中短期债务为4901.18万元，短期债务占总债务比为47.81%。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 现金比率持续下降。近三期年报，现金比率分别为3.18、2.96、2.67，持续下降。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 预付账款变动较大。报告期内，预付账款为232.1万元，较期初变动率为249.72%。

• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长249.72%，营业成本同比增长-10.32%，预付账款增速高于营业成本增速。

从资金协调性看，需要重点关注：

• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期年报，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为0.3亿元、718.6万元、748.4万元，公司经营活动净现金流分别-1.3亿元、-0.5亿元、-0.3亿元。

四、运营效率层面

报告期内，公司应收帐款周转率为0.76，同比下降31.61%；存货周转率为1.55，同比增长19.27%；总资产周转率为0.24，同比下降20.31%。

从经营性资产看，需要重点关注：

• 应收账款周转率持续下降。近三期年报，应收账款周转率分别为2.35，1.12，0.76，应收账款周转能力趋弱。

• 应收票据持续增长。近三期年报，应收票据/流动资产比值分别为8.39%、10.81%、19.86%，持续增长，收到其他与经营活动有关的现金/应收票据比值分别为8.6%、5.1%、2.32%，持续下降。

• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报，应收账款/资产总额比值分别为21.85%、30.26%、31.81%，持续增长。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 总资产周转率持续下降。近三期年报，总资产周转率分别0.31，0.3，0.24，总资产周转能力趋弱。

• 其他非流动资产变动较大。报告期内，其他非流动资产为0.1亿元，较期初增长12135.93%。

点击新劲刚鹰眼预警，查看最新预警详情及可视化财报预览。

Hehson财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

鹰眼预警入口：Hehson财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或Hehson财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警

声明：文章内容仅供参考，不构成任何投资建议。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。