今日，浙江 信凯科技 集团股份有限公司(股票简称：信凯科技，股票代码：001335.SZ)在深交所主板上市。该股开盘报51.00元，截至收盘报52.81元，涨幅312.58%，成交额10.63亿元，振幅134.14%，换手率84.43%，总市值49.50亿元。

信凯科技是以产品开发、品质管理、供应链整合和全球销售网络布局为核心竞争力的着色剂专业供应商，主要从事有机颜料等着色剂的产品开发、销售及服务。

信凯森源为公司的控股股东，李治、李武为公司的实际控制人。本次发行前，信凯森源直接持有公司56.90%的股份，为公司控股股东；李治和李武系兄弟关系，其分别直接持有公司23.11%和12.45%的股份；李治和李武分别持有信凯森源65.00%和35.00%的股权，信凯森源持有公司56.90%的股权；李治通过担任利仕嘉执行事务合伙人，利仕嘉持有公司4.55%的股权，因此，李治和李武直接和间接合计控制公司97%的股权，为公司实际控制人。

信凯科技于2023年11月10日首发过会，深交所上市审核委员会2023年第82次审议会议现场问询的主要问题：

业务模式问题。根据发行人申报材料，发行人主要从事有机颜料等着色剂的开发、销售及服务,所处行业为 批发业 ，报告期内未自主生产。报告期内，发行人存在前十大客户与供应商主要客户重叠的情形。请发行人：(1)说明部分供应商通过发行人销售的原因及合理性，以及对发行人业务模式和业绩稳定性的影响；(2)结合行业竞争格局、发行人市场地位和核心竞争力情况，说明发行人主营业务发展的稳定性。同时，请保荐人发表明确意见。

需进一步落实事项：

无。

信凯科技本次公开发行股票2,343.4890万股，占本次发行后总股本的25.00%，全部为新股发行，不涉及老股转让，发行价格为12.80元/股。公司本次的保荐机构为国投证券股份有限公司，保荐代表人袁弢、李浩。

信凯科技本次发行募集资金总额为29,996.66万元，扣除发行费用后的募集资金净额为24,385.44万元，公司最终募集资金净额比原计划少2,077.08万元。信凯科技2025年4月7日披露的招股书显示，公司拟募集资金26,462.52万元，其中16,462.52万元用于研发中心及总部建设项目，10,000.00万元用于偿还银行贷款项目。

信凯科技本次公开发行新股的发行费用合计5,611.22万元(不含增值税)，其中保荐和承销费用合计为3,000万元。

2021年至2024年1-6月，信凯科技的营业收入分别为120,567.04万元、119,238.95万元、106,871.57万元和66,635.90万元；净利润分别为8,905.91万元、8,531.09万元、8,454.70万元和4,249.21万元；归属于母公司所有者的净利润分别为8,902.27万元、8,764.98万元、8,806.18万元和4,605.75万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为7,820.07万元、9,108.96万元、8,343.63万元、4,444.54万元。

上述同期，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为112,740.80万元、123,103.19万元、102,664.32万元和60,561.87万元；经营活动产生的现金流量净额分别为1,605.05万元、10,298.75万元、12,126.06万元、-1,398.25万元。

2024年，信凯科技营业收入为141,656.53万元，同比增长32.55%；归属于公司股东的净利润11,096.97万元，同比增长26.01%；归属于公司股东的扣除非经常性损益后的净利润10,491.19万元，同比增长25.74%；经营活动产生的现金流量净额9,473.47万元，同比下降21.88%。

公司预计2025年1-3月实现营业收入34,000.00万元至37,000.00万元，同比增长6.94%至16.37%；预计实现归属于母公司股东的净利润2,050.00万元至2,350.00万元，同比增长13.26%至29.84%；预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润2,050.00万元至2,350.00万元，同比增长18.23%至35.53%。