本文来自大象IPO

本周IPO共审核4家公司，4家获通过。北交所审核2家获通过；创业板审核1家获通过；深主板审核1家获通过。

值得注意的是，本周4家IPO过会，是今年以来IPO审核家数最多的一周，本周IPO持续上会，通过4家。

此外，悍高集团作为国泰证券和海通证券合并后的首单IPO项目，备受瞩目。

本周再融资审核1家企业，来自科创板，拟募集资金12亿元。

悍高集团（首发）获通过

悍高集团股份有限公司主要从事家居五金及户外家具等产品的研发、设计、生产和销售，将多元化的原创设计与高品质产品有机融合，致力于为客户提供外观精致、用材考究、实用性强的家居收纳五金、基础五金、厨卫五金以及户外家具等产品。

公司的产品覆盖面广，下游应用场景广泛，包括厨房、浴室、卧室、餐厅、庭院等，公司通过经销和直销相结合、线上和线下相补充的方式在境内外开展产品销售，能够满足国内外客户的多元化需求，为公司的可持续发展奠定了良好的基础。

值得一提的是，悍高集团是国泰证券和海通证券合并后的首单IPO过会项目。2025年4月11日，“国泰海通”在上海证券交易所举行国泰海通证券重组更名上市仪式，由“国泰君安”变更为“国泰海通”，公司A股证券代码“601211”保持不变。

IPO保荐机构为国泰海通证券，会所为华兴，律所为国枫。

截至本招股说明书签署之日，公司共有11名股东，总股本为36,000.00万股。本次公开发行不超过4,001.00 万股，占发行后总股本的比例不低于10.00%。

1、控股股东、实际控制人

截至本招股说明书签署之日，悍高管理持有发行人25,851.24万股股份，占发行人股本总额的71.81%，为发行人的控股股东。

欧锦锋与欧锦丽直接和间接持有发行人共计83.74%的股份，并实际控制89.76%的表决权，欧锦锋与欧锦丽为兄妹关系，欧锦锋担任公司董事长、总经理，欧锦丽担任公司董事、副总经理，为发行人的共同实际控制人。

2、主要财务数据

2022年、2023年及2024年，公司营业收入分别为16.20亿元、22.22亿元、28.57亿元；同期实现归母净利润分别为2.06亿元、3.33亿元、5.31亿元。

3、拟募资4.20亿元，用于3大项目

此次IPO拟募集4.20亿元，用于悍高智慧家居五金自动化制造基地、悍高集团研发中心建设项目、悍高集团信息化建设项目。

4、发行人的具体上市标准

根据《深圳证券交易所股票上市规则》第3.1.2条，发行人选择的上市标准如下：“（一）最近三年净利润均为正，且最近三年净利润累计不低于2亿元，最近一年净利润不低于1亿元，最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于2亿元或者营业收入累计不低于15亿元”。

公司2022年至2024年各项财务指标与上述上市标准的对比情况如下：

5、企业未来发展与规划

公司计划通过本次募集资金投资项目，顺应系统化家居五金的发展趋势，利用公司在家居五金和户外家具领域的技术积累和市场沉淀，以市场为导向进行产品的全生命周期管理，进一步提升智能制造水平，提高生产效率，保障产品质量，持续扩大产能，巩固拉篮、水槽、铰链导轨以及户外家具等核心产品的市场地位；同时，通过资源协同和品牌效应，公司计划向全屋五金业务延伸，进一步提升衣柜五金、门窗五金、卫浴五金等新品类的市场占有率。

公司将坚定实施全渠道发展战略，大力发展直销客户，切入旧改和精装市场，加强营销网络建设，拓展电商渠道，深耕云商平台，持续下沉销售渠道。此外，公司将加强与国外客户的合作，在东南亚、西欧、北美等市场深入布局，发展周边地区销售网络，实现海外战略地区的全面布局。

公司将实现多品类产品和多渠道销售的有机结合与协同发展，增加公司新的利润增长点，为公司未来可持续发展奠定基础。

岷山环能（首发）获通过

岷山环能高科股份公司是一家集原生资源清洁生产、再生资源回收利用、高新材料制造为一体的资源生产和资源综合利用企业。公司以获得国家科学技术进步二等奖的“底吹熔炼-熔融还原-富氧挥发”技术为核心，配套铅高效电解精炼提纯、锌高效湿法冶炼、金银等稀贵金属高效提纯、纯氧燃烧强化冰铜回收、烟气净化与硫酸精制等生产工艺，对原生矿粉及废旧铅酸蓄电池等再生城市矿山资源进行熔炼及深加工提纯，产出铅锭、银锭、非标金锭、锌锭、铜产品、其他合金、合金铅、工业硫酸、精制酸、电子酸等产品，该等产品均为工业基础原材料，被广泛应用于国民经济各个领域。

经过了20多年的发展，岷山环能已成为行业内技术成熟的循环经济生态企业，具有较强的技术实力和较高的市场地位。公司拥有河南省企业技术中心、河南省（稀贵金属）工程技术研究中心、河南省博士后创新实践基地3项省级研发平台，正在以牵头单位或主要参与单位的身份承担实施国家十四五重点研发专项2项，参与国家及行业标准制定7项，公司的核心技术“底吹熔炼-熔融还原-富氧挥发”三连炉技术于2016年获得国家科学技术进步二等奖，被列入国家发改委低碳技术创新及产业化示范工程项目、国家清洁生产示范项目，成为国内铅冶炼主导工艺之一。

公司是工信部认定的首批符合《铅锌行业规范条件》（2020版）的八家铅冶炼企业之一，工信部认定的“国家级绿色工厂”，联合国开发计划署认定的CRT含铅玻璃协同处置示范企业，具有较强的市场地位。

IPO保荐机构为德邦证券，会所为上会，律所为盈科。

公司本次公开发行前总股本为19,854.80万股，拟公开发行股票不超过7,000万股（未考虑行使超额配售选择权的情况下），发行后公司总股本不超过26,854.80万股；若全额行使超额配售选择权，公司拟公开发行不超过8,050万股股份，发行后总股本不超过27,904.80万股，本次发行后公众股东（包含发行前的公众股）持股比例不低于公司发行后股本总数的25%。

1、控股股东、实际控制人

截至报告期末，何秋安直接持有公司7,292.74万股股份，直接持股比例为36.73%，为公司控股股东。

何秋安、王爱云为夫妻关系，何占源为何秋安与王爱云之子，三人合计控制公司股东大会表决权的比例为59.61%，为公司的实际控制人。

2、主要财务数据

2022年、2023年及2024年，公司营业收入分别为25.99亿元、29.40亿元、28.95亿元；同期实现归母净利润分别为4612.02万元、6125.06万元、7298.93万元。

3、拟募资2.95亿元，用于5大项目

此次IPO拟募集2.95亿元，用于用户侧电化学储能电站项目（一期）、退役动电池梯次利用及回收项目（一期）、网络智能化城市矿山回收系统项目（一期）、材料科学与城市矿山联合实验室项目、岷山环能光伏综合智慧能源项目。

4、发行人的具体上市标准

根据《上市规则》第2.1.3条，发行人选择第一套标准，即预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500.00万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2,500.00万元且加权平均净资产收益率不低于8%。

公司在全国股转系统的转让方式为集合竞价交易，结合公司最近六个月二级市场交易对应的市值情况及公司最近一次融资的估值等情况，预计发行时公司市值不低于2亿元；公司2023、2024年经审计的归属于母公司所有者的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）分别为5,973.22万元、6,655.00万元，加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润孰低计算）为9.35%、9.46%，符合《上市规则》第2.1.3条要求。

5、企业创新特征

公司具有较好的研发基础条件，拥有河南省企业技术中心、河南省（稀贵金属）工程技术研究中心、河南省博士后创新实践基地3项省级研发平台，3名核心技术人员均具有丰富的铅锌冶炼行业研发经验，曾主持了多项铅锌冶炼行业的技术革新和项目开发工作。公司多年来践行产学研创新模式，与中国科学院、中国恩菲工程技术有限公司、矿冶科技集团有限公司、中南大学、昆明理工大学、河南大学等专业高校建立良好合作关系。报告期各期公司研发投入1,436.36万元、2,056.40万元和2,306.64万元，截至报告期末已取得专利57项，其中发明专利12项。

公司是工信部认定的首批符合《铅锌行业规范条件》（2020版）的八家铅冶炼企业之一（一共认定了两批，共11家铅冶炼企业），工信部认定的“国家级绿色工厂”，河南省知识产权局认定的“河南省知识产权优势企业”，河南省环境厅等五部门联合认定的“绿色环保引领企业”，联合国开发计划署认定的CRT含铅玻璃协同处置示范企业。“岷山”商标被认定为国家驰名商标，“岷山牌”银锭已在LBMA（伦敦金银市场协会）注册。公司主要产品铅锭、锌锭、银锭等产品质量可靠，获得下游客户的高度认可。公司主要客户多为大型国央企或中国500强民营企业，例如铅锭的主要客户天能控股集团有限公司、超威电源集团有限公司为铅酸蓄电池行业的知名企业。公司具有较强市场竞争力。

山大电力（首发）获通过

山东山大电力技术股份有限公司是一家致力于电力系统相关智能产品技术研发与产业化的高新技术企业，基于在智能电网领域积累的电网监测技术和电气系统设计及集成化能力，形成了电网智能监测和新能源两大业务板块，主要产品故障录波监测装置、输电线路故障监测装置、时间同步装置处于细分行业领先地位。

IPO保荐机构为兴业证券，会所为容诚，律所为通力。

本次发行前公司总股本为12,216.00万股。本次公开发行的新股不低于公司发行后股份总数的25.00%，且不超过4,072.00万股。

1、控股股东、实际控制人

截至本招股说明书签署日，山大资本直接持有公司4,904.48万股股份，占公司发行前总股本的40.1480%，为公司的第一大股东，山大资本持股比例虽不足50%，但远高于其他单一股东的持股比例，其持有股权所享有的表决权足以对股东大会的决议产生重大影响，是公司控股股东。

截至本招股说明书签署日，山东大学直接持有山大资本100%股权，通过山大资本间接持有公司4,904.48万股股份，占公司发行前总股本的40.1480%，是公司的实际控制人。

山东大学持有国家事业单位登记管理局核发的《事业单位法人证书》，是一所教育部直属的历史悠久、学科齐全、学术实力雄厚、办学特色鲜明、在国内外具有重要影响的综合性大学。

2、主要财务数据

2022年、2023年及2024年，公司营业收入分别为4.78亿元、5.49亿元、6.58亿元；同期实现归母净利润分别为7698.68万元、1.03亿元、1.27亿元。

3、拟募资5.00亿元，用于5大项目

此次IPO拟募集5.00亿元，用于山大电力电网故障分析和配电网智能化设备生产项目、山大电力研发中心项目、山大电力新能源汽车智能充电桩生产项目、山大电力分布式发电源网荷储系统研发及产业化项目、补充流动资金项目。

4、发行人的具体上市标准

公司结合自身状况，选择适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2024年修订）》中2.1.2条中第（一）项标准：“最近两年净利润均为正，累计净利润不低于1亿元，且最近一年净利润不低于6,000万元”作为创业板上市标准。

5、企业未来发展与规划

公司是一家致力于电力系统相关智能产品技术研发与产业化的高新技术企业，基于在智能电网领域积累的电网监测技术和电气系统设计及集成化能力，形成了电网智能监测和新能源两大业务板块，主要产品故障录波监测装置、输电线路故障监测装置、时间同步装置处于细分行业领先地位。公司是最早进入电力系统监测行业的企业之一，是知名的电力系统故障监测和分析专家。自2001年成立以来，公司始终以科技创新为导向，坚持自主研发，紧跟行业发展趋势和市场需求，不断推动科技成果的产业化，迭代开发出涵盖输电、变电、配电、用电领域的多系列产品体系和应用平台。

公司将始终秉持“真诚、严谨、创新、卓越”的企业文化，坚持科技创新发展，不断强化自身核心竞争力，提高品牌影响力。在绿色低碳转型和经济高质量发展的背景下，公司积极践行碳中和、碳达峰战略，加速构建安全高效、清洁低碳、柔性灵活、智慧融合的新型电力系统。同时，随着云计算、大数据、物联网、移动互联网、人工智能、区块链、边缘计算等新一代信息技术在电力行业的深入应用，行业向自动化、智能化、集成化方向升级转型。公司将在深耕现有主营业务的基础上，积极响应行业政策导向，牢牢把握上述发展机遇，适时调整发展战略，积极开展新兴技术的应用研究。公司技术研发将聚焦以下四大战略方向：1、基于大数据的电网故障分析预警研究；2、适应新型电力系统的智能配电网研究；3、涵盖源网荷储全系列的新能源产品开发；4、基于国产芯片的电网监测设备开发。

未来，公司将通过技术持续迭代更新，着力夯实核心技术优势，加速公司成长，强化核心竞争力，提升盈利水平，为股东创造可持续价值。

鼎佳精密（首发）获通过

苏州鼎佳精密科技股份有限公司主要从事消费电子功能性产品及防护性产品的设计、研发、生产与销售。产品主要应用于笔记本电脑、平板电脑、智能手机、一体电脑、服务器、显示器、AR/VR、智能游戏机等消费电子产品。功能性产品主要应用在消费电子产品内部，起到电磁屏蔽、粘贴、缓冲、防尘透气等作用；防护性产品可对在生产或储运过程中的消费电子产品或组件起到包装、抗压、缓冲、稳固等作用。与此同时，公司积极加强对新应用领域的开拓，相关产品已应用于动力电池、新能源热管理系统等汽车领域。公司产品种类多样，可满足不同客户的定制化需求。

IPO保荐机构为平安证券，发行人会计师为容诚，律师为信达。

公司本次发行前总股本为6,000.00万股，公司拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过2,000.00万股（含本数，未考虑超额配售选择权的情况下）或不超过2,300.00万股（含本数，全额行使本次股票发行的超额配售选择权的情况下）。本次发行不涉及公司原股东公开发售股份，公开发行后，公众股东持股比例不低于公司股本总额的25%。

1、控股股东、实际控制人

截至招股说明书签署日，李结平直接持有公司61.86%的股份。此外，李结平担任昆山臻佳的执行事务合伙人，通过昆山臻佳控制公司2.70%的股份表决权。因此，李结平直接和间接合计控制鼎佳精密64.56%的股份表决权，为公司的控股股东。

公司实际控制人为李结平、曹云，李结平、曹云两人系夫妻关系。李结平直接持有公司61.86%的股份，曹云直接持有公司25.21%的股份。此外，李结平担任昆山臻佳的执行事务合伙人，通过昆山臻佳控制公司2.70%的股份表决权。因此，李结平和曹云直接和间接合计控制鼎佳精密89.77%的股份表决权，为公司的实际控制人。

2、主要财务数据

2022年、2023年及2024年，公司营业收入分别为3.29亿元、3.67亿元、4.08亿元；归母净利润分别为5357.09万元、5194.88万元、5955.14万元。

3、拟募资2.55亿元，用于4大项目

此次IPO拟募集2.55亿元，用于苏州鼎佳精密科技股份有限公司消费电子精密功能性器件生产项目、昆山市鼎佳电子材料有限公司包装材料加工项目、消费电子精密功能件生产项目、消费电子防护材料生产项目。

4、国家级专精特新小巨人企业

公司深耕消费电子产品领域多年，凭借着技术研发、客户资源、客户服务、产品多样化、企业文化等优势，与行业内知名企业建立了长期、稳定的合作关系。公司直接客户包括仁宝电脑、台达电子、巨腾国际、神基股份、立讯精密、康舒科技、和硕科技、英力股份、可成科技、京东方等制造服务商和组件生产商，产品最终应用于戴尔、惠普、联想、华硕、索尼、技嘉、宏基等知名消费电子品牌。

截至本招股说明书签署日，公司及其子公司已取得208项专利，其中发明专利20项。公司及子公司先后获得“高新技术企业”、“国家级专精特新小巨人企业”、“江苏省民营科技企业”、“江苏省专精特新企业”、“苏州市新兴产业入库企业”、“昆山市专精特新企业”、“重庆市专精特新企业”等称号，并被纳入“瞪羚计划”企业名录。

甬矽电子（再融资）获通过

甬矽电子（宁波）股份有限公司主要从事集成电路的封装和测试业务，下游客户主要为集成电路设计企业，产品主要应用于射频前端芯片、AP类SoC芯片、触控芯片、WiFi芯片、蓝牙芯片、MCU 等物联网芯片、电源管理芯片、计算类芯片等。

公司再融资项目在2024年9月24日获受理，2024年10月17日交易所对其发出首轮问询。

再融资保荐机构为平安证券，发行人会计师为天健，律师为康达。

财务指标：

2021年-2023年及2024年1-6月，公司营业收入分别为20.55亿元，21.77亿元，23.91亿元及16.29亿元；同期净利润分别为3.22亿元，1.37亿元，-1.35亿元及-602.87万元。

可转债募集资金情况：

公司本次向不特定对象发行可转债拟募集资金总额不超过120,000.00万元（含本数），具体发行规模由公司股东大会授权董事会（或由董事会授权人士）在上述额度范围内确定。

公司股本结构：

截至2024年6月30日，公司股本总额为408,412,400股，其中前十名股东及其持股情况如下表所示：

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