华润元大核心动力混合财报解读：份额缩水8%，净资产增长16%，净利润258万，管理费降24%
2025年3月31日，华润元大基金管理有限公司发布了华润元大核心动力混合型证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，份额有所下降，净资产增长，净利润由负转正，同时管理费用也有所降低。这些变化反映了基金在市场环境中的运作情况，对投资者的决策具有重要参考价值。
财务指标：净利润扭亏为盈，资产净值增长
主要会计数据：净利润大幅增长
华润元大核心动力混合基金在2024年实现了净利润2,575,955.18元，相比2023年的 -2,359,712.37元，实现了扭亏为盈。从其他指标来看，本期已实现收益方面，A类份额为546,605.94元，C类份额为 -5,091,067.29元 ，整体呈现差异。基金份额本期利润A类为0.1353元，C类为0.1044元，较之前年度有显著改善。
| 项目 | 2024年 | 2023年 |
|---|---|---|
| 净利润（元） | 2,575,955.18 | -2,359,712.37 |
| 本期已实现收益（A类，元） | 546,605.94 | -770,748.24 |
| 本期已实现收益（C类，元） | -5,091,067.29 | -3,383,604.30 |
| 基金份额本期利润（A类，元） | 0.1353 | -0.1113 |
| 基金份额本期利润（C类，元） | 0.1044 | -0.0928 |
基金净值表现：跑赢业绩比较基准
过去一年，华润元大核心动力混合A份额净值增长率为25.03%，业绩比较基准收益率为13.39%，超出基准11.64个百分点；C份额净值增长率为24.40%，同样超出业绩比较基准收益率11.01个百分点。过去三年，A份额净值增长率为 -26.81%，C份额为 -27.90%，而业绩比较基准收益率为 -12.30%，基金表现落后基准。
| 阶段 | 华润元大核心动力混合A | 华润元大核心动力混合C | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 份额净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ | 份额净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ | |||
| 过去一年 | 25.03% | 13.39% | 11.64% | 24.40% | 13.39% | 11.01% | ||
| 过去三年 | -26.81% | -12.30% | -14.51% | -27.90% | -12.30% | -15.60% |
净资产情况：资产规模有所增长
报告期末，基金净资产合计13,167,913.97元，较上年度末的11,360,588.44元增长了16%。其中，实收基金为19,229,467.86份，较上年度末的20,709,670.43份下降了约7.14%，未分配利润为 -6,061,553.89元，相比上年度末的 -9,349,081.99元亏损有所减少。
| 项目 | 2024年末 | 2023年末 | 变动比例 |
|---|---|---|---|
| 净资产合计（元） | 13,167,913.97 | 11,360,588.44 | 16% |
| 实收基金（份） | 19,229,467.86 | 20,709,670.43 | -7.14% |
| 未分配利润（元） | -6,061,553.89 | -9,349,081.99 | / |
投资运作：聚焦成长风格，科技与制造为主
投资策略：专注成长风格
2024年，A股行情波动，三季度前AI算力与高股息防守突出，四季度因宏观政策预期催化，行情扩散。本基金风格和持仓相对稳定，聚焦成长风格，主要在科技和先进制造产业链发掘投资机会。
股票投资：集中于制造业
期末基金权益投资9,311,403.00元，全部为股票投资，占基金总资产的70.25%。按行业分类，制造业占比最高，公允价值为9,301,197.00元，占基金资产净值比例达70.64%。从具体股票来看，前十大重仓股涵盖沪电股份、生益电子等，行业集中在电子、通信等领域。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 002463 | 沪电股份 | 1,189,500.00 | 9.03 |
| 2 | 688183 | 生益电子 | 1,177,800.00 | 8.94 |
| 3 | 300502 | 新易盛 | 1,040,220.00 | 7.90 |
交易情况：买卖活跃度较高
2024年，基金买入股票成本（成交）总额为24,466,017.16元，卖出股票收入（成交）总额为27,829,581.21元，显示出较高的交易活跃度。其中，对韦尔股份、胜宏科技等股票的买卖金额较大。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 本期累计买入金额（元） | 本期累计卖出金额（元） |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 603501 | 韦尔股份 | 1,491,243.00 | 694,758.00 |
| 2 | 300476 | 胜宏科技 | 1,381,124.00 | 826,774.00 |
| 3 | 002241 | 歌尔股份 | 1,220,255.00 | 1,624,561.00 |
费用与成本：管理托管费双降
管理费用：降低24.65%
2024年当期发生的基金应支付的管理费为149,099.97元，较2023年的197,877.27元降低了约24.65%。其中，应支付销售机构的客户维护费为64,110.45元，应支付基金管理人的净管理费为84,989.52元。
| 项目 | 2024年（元） | 2023年（元） | 变动比例 |
|---|---|---|---|
| 当期发生的基金应支付的管理费 | 149,099.97 | 197,877.27 | -24.65% |
| 应支付销售机构的客户维护费 | 64,110.45 | 83,348.72 | -23.08% |
| 应支付基金管理人的净管理费 | 84,989.52 | 114,528.55 | -25.80% |
托管费用：降低24.65%
基金托管费2024年为24,850.04元，相比2023年的32,979.52元，降低了约24.65% 。托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。
| 年份 | 托管费（元） | 变动比例 |
|---|---|---|
| 2024年 | 24,850.04 | -24.65% |
| 2023年 | 32,979.52 | / |
份额与持有人：份额下降，个人投资者为主
份额变动：整体下降7.14%
2024年，华润元大核心动力混合A类份额期初为13,449,260.84份，期末为12,632,078.55份，减少了6.06%；C类份额期初为7,260,409.59份，期末为6,597,389.31份，减少了9.13%。整体基金份额较期初下降了7.14%。
| 份额级别 | 期初份额（份） | 期末份额（份） | 变动比例 |
|---|---|---|---|
| 华润元大核心动力混合A | 13,449,260.84 | 12,632,078.55 | -6.06% |
| 华润元大核心动力混合C | 7,260,409.59 | 6,597,389.31 | -9.13% |
持有人结构：个人投资者主导
期末基金份额持有人户数为2,012户，其中机构投资者持有份额为0，个人投资者持有A类份额12,632,078.55份，C类份额6,597,389.31份，占总份额比例均为100%。户均持有基金份额方面，A类为12,019.10份，C类为6,865.13份。
| 份额级别 | 持有人户数（户） | 户均持有的基金份额 | 机构投资者 | 个人投资者 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 持有份额 | 占总份额比例（%） | 持有份额 | 占总份额比例（%） | |||
| 华润元大核心动力混合A | 1,051 | 12,019.10 | 0 | 0 | 12,632,078.55 | 100.00 |
| 华润元大核心动力混合C | 961 | 6,865.13 | 0 | 0 | 6,597,389.31 | 100.00 |
风险与展望：关注市场波动，谨慎乐观
市场风险：受股票市场影响大
基金主要投资于股票市场，市场风险较为突出。从利率风险来看，由于基金未持有交易性债券投资，市场利率变动对资产净值影响不大。但在其他价格风险方面，若沪深300指数上升5%，本期末基金资产净值预计增加517,696.54元；若下降5%，则预计减少517,696.54元。
| 假设 | 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（元） | |
|---|---|---|
| 本期末（2024年12月31日） | 上年度末（2023年12月31日） | |
| 沪深300指数上升5% | 517,696.54 | 864,824.79 |
| 沪深300指数下降5% | -517,696.54 | -864,824.79 |
管理人展望：谨慎乐观
管理人认为，2025年初海外政经环境趋于复杂，国内经济相对稳定，宏观政策储备以应对海外冲击为主，经济结构有亮点。预计2025年A股相对活跃，虽受海外影响，但整体估值较低，某些阶段可能表现较好。
华润元大核心动力混合基金在2024年实现了业绩的显著改善，净利润扭亏为盈，资产净值增长。然而，基金份额的下降以及市场风险的存在，仍需投资者谨慎对待。在2025年复杂的市场环境下，基金能否延续良好表现，值得关注。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。