天弘国证新能源电池指数发起式证券投资基金于2024年10月15日成立，其2024年年报披露了基金运作的多项关键信息。报告期内，基金份额变化相对平稳，但净资产出现了一定程度的缩水，净利润亏损，同时各项费用也在一定程度上影响着基金的收益表现。

主要会计数据：净利润亏损，净资产有所下降

本期利润为负，各份额表现相近

本基金在2024年10月15日至2024年12月31日期间，天弘国证新能源电池指数发起A本期利润为 -118,123.59元，天弘国证新能源电池指数发起C本期利润为 -120,850.17元，两者均处于亏损状态。从数据来看，C类份额亏损略高于A类份额。

期末净资产减少，资产规模有所缩水

截至2024年末，天弘国证新能源电池指数发起A期末基金资产净值为5,799,759.41元，天弘国证新能源电池指数发起C期末基金资产净值为5,946,055.40元。与成立初期相比，净资产出现了一定程度的下降，整体资产规模有所缩水。

基金净值表现：跑输业绩比较基准

份额净值增长率为负，落后于业绩比较基准

自基金合同生效日起至2024年12月31日，天弘国证新能源电池指数发起A份额净值增长率为 -1.99%，同期业绩比较基准收益率为0.52%；天弘国证新能源电池指数发起C份额净值增长率为 -2.02%，同期业绩比较基准收益率同样为0.52%。可以看出，两类份额的净值增长率均为负，且跑输业绩比较基准。

建仓期影响，净值增长面临挑战

本基金合同于2024年10月15日生效，截止本报告期末仍处于建仓期（2024年10月15日至2025年04月14日）。建仓期内，基金的投资组合比例需逐步符合基金合同的有关约定，这在一定程度上影响了基金净值的增长表现。

投资策略与业绩：坚持指数化投资，短期业绩不佳

采用指数化投资策略，力求跟踪指数

本基金在报告期内坚持既定的指数化投资策略，原则上采用完全复制的投资策略来控制跟踪误差，尽力降低交易成本，力争基金净值增长率与基准指数间的高度正相关和跟踪误差极小化。后续也将充分遵守基金合同约定，持续践行该策略。

短期业绩受市场影响，表现不尽人意

截至2024年12月31日，天弘国证新能源电池指数发起A基金份额净值为0.9801元，天弘国证新能源电池指数发起C基金份额净值为0.9798元。报告期内份额净值增长率天弘国证新能源电池指数发起A为 -1.99%，天弘国证新能源电池指数发起C为 -2.02%。这一业绩表现受到市场整体波动以及建仓期等因素的综合影响，未能达到预期的收益目标。

市场展望：对2025年A股市场整体乐观

管理人认为，2024年A股市场呈现W型走势，全年各代表指数虽实现正收益，但过程跌宕起伏。而2025年，市场展现出的特征更接近反转而非反弹，原因是政策底层逻辑发生显著变化，央行成为“直接融资体系最后贷款人”，给市场带来“真正的长期政策底”。基于此，管理人对2025年A股市场整体明确乐观。

费用情况：管理费、托管费等相对稳定

基金管理费：按年费率0.15%计提

本期2024年10月15日至2024年12月31日，当期发生的基金应支付的管理费为3,736.16元。其中，应支付销售机构的客户维护费为241.56元，应支付基金管理人的净管理费为3,494.60元。支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

基金托管费：年费率0.05%

当期发生的基金应支付的托管费为1,245.32元，支付基金托管人广发证券股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值0.05%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

销售服务费：C类份额有体现

天弘国证新能源电池指数发起C的销售服务费率为0.15%，本期应支付的销售服务费合计为1,615.09元，其中天弘基金管理有限公司获得1,574.11元，广发证券股份有限公司获得40.98元。而A类份额不收取销售服务费。

交易情况：股票投资为主，关联交易合规

股票投资收益不佳，公允价值变动影响大

本期股票投资收益（买卖股票差价收入）为 -1,959.04元，同时交易性金融资产（股票投资）公允价值变动为 -232,615.36元，对基金收益产生了较大的负面影响。

通过关联方交易单元交易，佣金比例明确

报告期内，基金通过广发证券股份有限公司的关联方交易单元进行股票交易，成交金额为7,708,653.87元，占当期股票成交总额的100.00%。当期佣金为1,464.70元，占当期佣金总量的100.00%。上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，且相关佣金协议已根据规定完成更新。

投资组合：股票投资集中于特定行业和个股

股票投资占比较高，行业分布有侧重

期末基金资产组合中，权益投资（股票）金额为7,476,038.51元，占基金总资产的63.39%。从行业分类来看，指数投资中金融业、科学研究和技术服务业、水利环境和公共设施管理业等行业有一定投资，积极投资中制造业有少量投资。

个股投资较为分散，部分个股占比较大

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序，指数投资中宁德时代、阳光电源等个股占比较大，如宁德时代公允价值为1,117,200.00元，占基金资产净值比例为9.51%；积极投资中仅列出一只股票，公允价值为52,535.00元，占基金资产净值比例为0.45%。

持有人信息：机构持有比例高，管理人从业人员无持有

机构持有主导，两类份额情况相似

期末基金份额持有人户数共227户，其中天弘国证新能源电池指数发起A持有人户数114户，机构持有份额占比84.51%；天弘国证新能源电池指数发起C持有人户数127户，机构持有份额占比82.41%。整体来看，机构投资者在基金持有中占据主导地位。

管理人从业人员无持有，发起资金占比高

期末基金管理人的从业人员未持有本基金。而基金管理人固有资金持有份额总数为10,001,600.16份，占基金总份额比例为83.45%，发起份额总数同样为10,001,600.16份，承诺持有期限为三年。

份额变动：申购赎回有差异，整体份额微变

两类份额申购赎回情况不同

天弘国证新能源电池指数发起A基金合同生效日基金份额总额为5,967,272.25份，本期申购11,087.89份，赎回61,075.56份，本期末为5,917,284.58份；天弘国证新能源电池指数发起C基金合同生效日基金份额总额为5,925,082.37份，本期申购355,643.95份，赎回212,264.47份，本期末为6,068,461.85份。可以看出，C类份额申购量相对较大，而A类份额赎回量相对较多。

整体份额变化相对平稳

综合两类份额来看，基金整体份额变化相对平稳，未出现大幅波动情况。这表明投资者对该基金的信心相对稳定，没有因短期业绩波动而大规模赎回。

天弘国证新能源电池指数发起式证券投资基金在报告期内虽面临净值下跌、净利润亏损等挑战，但在投资策略执行、费用控制以及份额稳定性等方面也有一定的表现。投资者在关注基金未来业绩表现的同时，也需留意市场波动以及基金投资策略调整可能带来的影响。

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。