国泰中证油气产业ETF财报解读：份额增长119.5%，净资产大增139.05%，净利润亏损80.79万，管理费35.5万
国泰中证油气产业ETF于2025年3月29日发布2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，基金份额总额增长显著，净资产也大幅增加，但净利润出现亏损。以下是对该基金年报关键数据的详细解读。
主要财务指标：净利润亏损，资产规模增长
本期利润与已实现收益
2024年，国泰中证油气产业ETF本期利润为 -807,866.78元，较上一年的 -396,203.67元亏损扩大；本期已实现收益为686,093.69元，而上一年为 -20,222.65元，实现扭亏为盈。这表明基金在资产运作中，虽已实现收益转正，但公允价值变动等因素导致整体利润仍为亏损。
| 年份 | 本期利润（元） | 本期已实现收益（元） |
|---|---|---|
| 2024年 | -807,866.78 | 686,093.69 |
| 2023年10月23日 - 2023年12月31日 | -396,203.67 | -20,222.65 |
基金资产净值
期末基金资产净值从2023年末的34,230,097.31元增长至2024年末的81,827,847.92元，增长率高达139.05%，显示出基金资产规模的大幅扩张。
| 时间 | 期末基金资产净值（元） | 增长率 |
|---|---|---|
| 2024年末 | 81,827,847.92 | 139.05% |
| 2023年末 | 34,230,097.31 | - |
基金净值表现：跑赢业绩比较基准
份额净值增长率与业绩比较基准对比
过去一年，该基金份额净值增长率为8.91%，同期业绩比较基准收益率为6.29%，基金跑赢业绩比较基准2.62个百分点。从不同阶段来看，过去三个月、六个月及自基金合同生效起至今，基金份额净值增长率在多数时段也高于业绩比较基准收益率，显示出较好的跟踪效果和超额收益能力。
| 阶段 | 份额净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ① - ③ |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -4.17% | -4.28% | 0.11% |
| 过去六个月 | 0.10% | -1.16% | 1.26% |
| 过去一年 | 8.91% | 6.29% | 2.62% |
| 自基金合同生效起至今 | 6.07% | 3.06% | 3.01% |
投资策略与运作：紧密跟踪指数，控制跟踪误差
市场行情应对
2024年A股市场走势复杂，该基金作为行业指数基金，旨在为投资者提供行业投资工具。基金管理人根据市场行情、日常申赎情况和成份股停复牌等因素，合理安排股票仓位及头寸，将跟踪误差控制在合理水平。
行业配置
从期末按行业分类的股票投资组合看，基金主要集中在采矿业（占比49.05%）、制造业（占比29.90%）和交通运输、仓储和邮政业（占比11.37%）等与油气产业相关的行业，符合其指数基金的定位。
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
|---|---|---|---|
| B | 采矿业 | 40,137,698.62 | 49.05 |
| C | 制造业 | 24,468,725.41 | 29.90 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | 9,300,902.80 | 11.37 |
管理人展望：油价震荡，关注行业配置价值
管理人认为，国际油价当前处于震荡调整阶段，受供需变化、地缘冲突及美联储利率政策等因素影响。供给端OPEC+减产但美国增产可能加速；需求端降息周期开启及国内政策刺激有望支撑原油需求复苏。同时，油气行业具备高分红 + 低估值蓝筹特征，配置价值值得关注。
费用情况：管理费与托管费稳定
基金管理费
2024年当期发生的基金应支付的管理费为355,016.47元，较上一年的70,120.52元大幅增加，这与基金资产净值的增长有关。支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值0.50%的年费率计提。
| 年份 | 当期发生的基金应支付的管理费（元） |
|---|---|
| 2024年 | 355,016.47 |
| 2023年10月23日 - 2023年12月31日 | 70,120.52 |
基金托管费
2024年当期发生的基金应支付的托管费为71,003.23元，上一年为14,024.15元，同样因资产规模增长而增加。托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提。
| 年份 | 当期发生的基金应支付的托管费（元） |
|---|---|
| 2024年 | 71,003.23 |
| 2023年10月23日 - 2023年12月31日 | 14,024.15 |
份额持有人结构与变动：机构与个人投资者并重
持有人户数与结构
期末基金份额持有人户数为2,560户，户均持有30,135.94份。机构投资者持有份额占总份额比例为41.19%，个人投资者占比39.42%，另有19.39%由国泰中证油气产业ETF发起联接基金持有，显示出投资者结构较为多元化。
| 持有人结构 | 持有份额 | 占总份额比例 |
|---|---|---|
| 机构投资者 | 31,773,669.00 | 41.19% |
| 个人投资者 | 30,412,810.00 | 39.42% |
| 国泰中证油气产业ETF发起联接基金 | 14,961,521.00 | 19.39% |
份额变动
基金合同生效日基金份额总额为276,148,000.00份，本报告期期初为35,148,000.00份，报告期内总申购份额202,000,000.00份，总赎回份额160,000,000.00份，期末份额总额为77,148,000.00份，较期初增长119.5%。
| 时间 | 基金份额总额（份） | 变动情况 |
|---|---|---|
| 基金合同生效日 | 276,148,000.00 | - |
| 本报告期期初 | 35,148,000.00 | - |
| 本报告期期末 | 77,148,000.00 | 增长119.5% |
风险提示
尽管该基金在跟踪指数方面表现较好，但国际油价的震荡调整、地缘政治风险以及市场利率波动等因素，仍可能对基金净值产生影响。投资者在关注油气行业配置价值的同时，需充分考虑这些风险因素，谨慎做出投资决策。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。