长盛中证A100指数财报解读：份额缩6%，净资产增14%，净利润3848万，管理费172万
2025年3月29日，长盛基金管理有限公司发布长盛中证A100指数证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，基金份额有所减少，净资产规模增长，净利润实现扭亏为盈，同时各项费用及投资情况也呈现出一定特点。以下是对该基金年报的详细解读。
基金业绩：利润与净值增长显著
主要会计数据：利润扭亏，资产规模增长
从主要会计数据来看，长盛中证A100指数基金在2024年实现了业绩的大幅改善。本期利润为38,481,911.31元，与2023年的 -20,951,693.98元相比，实现了扭亏为盈。加权平均基金份额本期利润为0.1915元，本期加权平均净值利润率达16.72%，本期基金份额净值增长率为17.84%。
在资产规模方面，期末基金资产净值为251,885,962.21元，较2023年末的220,323,494.51元增长了14.32%。期末可供分配利润为54,368,272.61元，期末可供分配基金份额利润为0.2753元 。
| 期间数据和指标 | 2024年 | 2023年 | 2022年 |
|---|---|---|---|
| 本期已实现收益 | -787,644.98 | 7,691,912.20 | 20,660,975.92 |
| 本期利润 | 38,481,911.31 | -20,951,693.98 | -58,481,906.96 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.1915 | -0.1004 | -0.2742 |
| 本期加权平均净值利润率 | 16.72% | -8.46% | -21.73% |
| 本期基金份额净值增长率 | 17.84% | -8.60% | -18.78% |
| 期末数据和指标 | 2024年末 | 2023年末 | 2022年末 |
| 期末可供分配利润 | 54,368,272.61 | 16,741,762.41 | 38,920,303.42 |
| 期末可供分配基金份额利润 | 0.2753 | 0.0822 | 0.1840 |
| 期末基金资产净值 | 251,885,962.21 | 220,323,494.51 | 250,474,888.50 |
| 期末基金份额净值 | 1.2753 | 1.0822 | 1.1840 |
基金净值表现：跑赢业绩比较基准
2024年基金份额净值增长率为17.84%，而业绩比较基准收益率为13.61%，基金跑赢业绩比较基准4.23个百分点。过去三年，基金份额净值增长率为 -12.51%，业绩比较基准收益率为 -20.92%，同样跑赢业绩比较基准8.41个百分点。自基金合同生效起至今，基金份额累计净值增长率为180.52%，业绩比较基准收益率为114.62%，超额收益明显 。
| 阶段 | 份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三年 | -12.51% | 1.14% | -20.92% | 1.15% | 8.41% | -0.01% |
| 过去五年 | 19.58% | 1.18% | -12.37% | 1.19% | 31.95% | -0.01% |
| 自基金合同生效起至今 | 180.52% | 1.54% | 114.62% | 1.55% | 65.90% | -0.01% |
投资运作：策略稳定，行业配置有侧重
投资策略：严格复制指数
本基金为完全被动式指数基金，原则上采用复制指数投资策略，按照个股在基准指数中的基准权重构建股票组合，并根据基准指数成份股及其权重的变动而进行相应调整，以复制和跟踪基准指数。在2024年的操作中，基金严格遵守基金合同，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和量化手段降低交易成本和减少跟踪误差 。
行业配置：制造业占比高
报告期末，按行业分类的股票投资组合中，制造业公允价值为138,919,193.21元，占基金资产净值比例达55.15%，为占比最高的行业。其次是金融业，占比13.93%；采矿业占比5.81%；信息传输、软件和信息技术服务业占比5.31% 。
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | 3,495,733.60 | 1.39 |
| B | 采矿业 | 14,636,151.98 | 5.81 |
| C | 制造业 | 138,919,193.21 | 55.15 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 4,699,343.00 | 1.87 |
| E | 建筑业 | 1,639,696.00 | 0.65 |
| F | 批发和零售业 | 2,699,343.00 | 1.07 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | 9,076,233.00 | 3.60 |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 13,374,718.42 | 5.31 |
| J | 金融业 | 35,076,801.40 | 13.93 |
| K | 房地产业 | 3,067,356.14 | 1.22 |
| L | 租赁和商务服务业 | 2,799,206.20 | 1.11 |
| M | 科学研究和技术服务业 | 2,508,503.04 | 1.00 |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | 1,283,183.00 | 0.51 |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 237,132,081.59 | 94.14 |
费用情况：管理与托管费稳定
管理人报酬与基金管理费：略有下降
2024年当期发生的基金应支付的管理费为1,726,519.73元，较2023年的1,861,867.65元有所下降。其中，应支付销售机构的客户维护费为784,817.70元，应支付基金管理人的净管理费为941,702.03元 。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.75%的年管理费率计提。
托管费：小幅降低
2024年当期发生的基金应支付的托管费为345,303.98元，相比2023年的372,373.49元，有小幅降低。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.15%的年托管费率计提 。
交易情况：股票投资有亏有盈
股票投资收益：买卖差价收入为负
2024年股票投资收益——买卖股票差价收入为 -5,092,189.94元，而2023年为4,030,989.23元。卖出股票成交总额为30,193,810.53元，卖出股票成本总额为35,235,105.19元，交易费用为50,895.28元 。
| 项目 | 本期2024年1月1日至2024年12月31日 | 上年度可比期间2023年1月1日至2023年12月31日 |
|---|---|---|
| 股票投资收益——买卖股票差价收入 | -5,092,189.94 | 4,030,989.23 |
| 卖出股票成交总额 | 30,193,810.53 | 35,042,502.22 |
| 减：卖出股票成本总额 | 35,235,105.19 | 30,924,068.97 |
| 减：交易费用 | 50,895.28 | 87,444.02 |
| 买卖股票差价收入 | -5,092,189.94 | 4,030,989.23 |
通过关联方交易单元进行的交易：国元证券占比高
通过关联方交易单元进行的股票交易中，2024年国元证券的成交金额为35,987,427.29元，占当期股票成交总额的比例为66.33%，应支付该券商的佣金为21,369.98元，占当期佣金总量的比例为66.12% 。
| 关联方名称 | 本期2024年1月1日至2024年12月31日 |
|---|---|
| 成交金额 | 35,987,427.29 |
| 占当期股票成交总额的比例（%） | 66.33 |
| 应支付该券商的佣金 | 21,369.98 |
| 占当期佣金总量的比例（%） | 66.12 |
份额与持有人情况：份额减少，结构稳定
开放式基金份额变动：赎回多于申购
本报告期内，基金总申购份额为17,144,802.22份，总赎回份额为23,208,844.72份，净赎回份额为6,064,042.50份，导致基金份额总额从203,581,732.10份减少至197,517,689.60份，减少了约6% 。
期末基金份额持有人户数及持有人结构：个人投资者为主
期末基金份额持有人户数为13,549户，户均持有的基金份额为14,578.03份。机构投资者持有份额为517,663.66份，占总份额比例为0.26%；个人投资者持有份额为197,000,025.94份，占总份额比例为99.74%，个人投资者占据主导地位 。
| 持有人户数（户） | 户均持有的基金份额 | 持有人结构 |
|---|---|---|
| 机构投资者 | ||
| 持有份额 | ||
| 13,549 | 14,578.03 | 517,663.66 |
展望：2025年A股有望震荡上行
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望显示，展望2025年，A股市场大概率呈现震荡上行的态势，主要伴随着经济基本面的改善、政策的持续发力以及风险偏好的逐步修复。预计红利与科技成长的杠铃策略依然有效，同时需关注美国贸易保护主义对中国出口的抑制以及全球经济增长动力等因素 。
总体来看，长盛中证A100指数基金在2024年业绩表现良好，尽管基金份额有所减少，但资产规模和净利润实现增长。投资者在关注基金过往业绩的同时，也需结合管理人对市场的展望以及基金的投资策略，谨慎做出投资决策。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。