一、公募REITs基本信息

■

二、基础设施项目基本情况

■

三、现金流变化情况及原因

基础设施项目沿江高速2024年实际现金流（口径为本次评估报告（指深圳市世联资产房地产土地评估有限公司出具的《中金基金管理有限公司拟披露基础设施基金定期报告涉及的安徽省沿江高速公路有限公司享有的特许经营权以及因享有特许经营权而持有的沿江高速公路芜湖（张韩）至安庆（大渡口）段资产组价值项目资产评估报告》（世联资产评报字ZC0YXJJ[2025]0104ZQGC，2025年3月27日），下同。）中的营业收入）为82,314.36万元，较最近一次评估（指深圳市世联资产房地产土地评估有限公司出具的《中金基金管理有限公司拟披露基础设施基金定期报告涉及的安徽省沿江高速公路有限公司享有的特许经营权以及因享有特许经营权而持有的沿江高速公路芜湖（张韩）至安庆（大渡口）段资产组价值项目资产评估报告》（世联资产评报字ZC0DXJJ[2024]0061ZQQC，2024年3月28日），下同。）预测金额113,401.94万元，差异率为27.41%；本次评估报告预测沿江高速2025年现金流（营业收入）为98,166.99万元，较最近一次评估预测2025年营业收入134,895.15万元，差异率为27.23%。本次评估预测2025年营业收入较2024年实际收入同比增长，受2024年实际营业收入基数较低的影响，2025年预测收入较上一次评估仍有所下调。

除宏观经济环境变化外，发生上述情况主要有以下两个原因：一是周边路网变动及改扩建进度的不确定性影响。宣广高速改扩建路段自2022年底开工，2023年10月该路段发生较大道路交通事故，为保障后续施工和道路交通安全，改扩建工程在较长时段内改为采取“半幅封闭施工，半幅单向通行”交通组织方式，对沿江高速车流量呈不利影响；二是恶劣天气影响。2024年安徽省经历了2008年以来最复杂的春运天气，先后经历多轮大范围强降雪、局部暴雪，雨雪过程还伴有冻雨。沿江高速受上述恶劣天气影响，采取封闭收费站、主线分流、限速等交通管制措施62次、同比上升46.77%，累计时间（分段统计）约311小时，同比上升81.99%。

四、对基础设施项目、基金份额持有人的影响及应对措施

1、对基础设施项目、基金份额持有人收益的影响

基于上述情况，本基金2024年实现收入（本收入为经审计的基金总收入，较前述《沿江高速资产评估报告2025》中的营业收入的差异为基金总收入含营业外收入、利息收入等。）83,203.25万元，可供分配金额60,034.62万元，实际分配金额为66,700万元。2025年以来天气整体好于去年同期，宣广高速已于2025年1月12日实现双幅双向八车道通行，周边路网变动及改扩建进度的不确定性、恶劣天气影响已逐步消除，沿江高速车流量及收入逐步回升，2月以来累计通行费收入同比增长13.27%。

2025年预测现金流变化影响项目估值，根据本次评估报告，沿江高速资产组估值为88.71亿元，较原账面价值97.63亿元，下降9.13%。估值调整仅影响财务报表的资产账面价值，不影响基金份额持有人的实际分配收益。评估报告的现金流预测仅为预测数据，实际收益分配以基础设施项目实际运营情况为准。根据本次评估报告预测现金流及2024年最后一个交易日收盘价测算，本基金内部收益率（数据来源：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《收益率测算报告》（天职业字[2025]14939号），因未来经营的不确定性，不代表投资者未来实际可得的内部收益率。）为9.12%。

2、应对措施

基金管理人与原始权益人、外部管理机构积极采取各项措施保障公路运营质量，优化运营效益，降低相关情况的负面影响。已采取或拟采取的措施包括但不限于：

一是引流增收。积极探索“高速+旅游”模式，与周边部分景区达成合作机制以吸引客流；针对周边国省道改扩建，协助相关单位发布施工绕行信息，吸引货车通行高速公路；主动上门拜访沿线周边企业，挖掘货车增流潜能。

二是成本管控。在保障道路安全及运营质量前提下，通过严控运营养护成本支出，优化借款利率调整频率等方式，运营成本相较于首发预测节约超3,000万元。

三是保障道路运营质量。统筹推进日常应急管理工作和专项安全生产行动，强化安全生产管理；充分利用智能系统，进行动态监测、及时调度，有效缩短救援时间和交通事故封道时长。

四是原始权益人增持。本基金原始权益人安徽省交通控股集团有限公司于2023年11月22日至2024年11月21日累计增持本基金基金份额19,048,968份（详见本基金2024年11月23日的公告《中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金关于原始权益人增持期间届满暨增持计划实施情况的公告》。），占本基金已发行基金总份额的1.90%。

五、其他说明事项

投资者可以登陆中金基金管理有限公司网站www.ciccfund.com或拨打中金基金管理有限公司客服电话400-868-1166进行相关咨询。

截至本公告发布之日，本基金运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理人将严格按照法律法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者在参与本基金相关业务前，应当认真阅读本基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等信息披露文件，熟悉基础设施基金相关规则，自主判断基金投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身风险承受能力相适应，理性判断市场，谨慎做出投资决策。

特此公告。

中金基金管理有限公司

安徽省交通控股集团有限公司

2025年 3 月29日

（指深圳市世联资产房地产土地评估有限公司出具的《中金基金管理有限公司拟披露基础设施基金定期报告涉及的安徽省沿江高速公路有限公司享有的特许经营权以及因享有特许经营权而持有的沿江高速公路芜湖（张韩）至安庆（大渡口）段资产组价值项目资产评估报告》（世联资产评报字ZC0YXJJ[2025]0104ZQGC，2025年3月27日），下同。）

（指深圳市世联资产房地产土地评估有限公司出具的《中金基金管理有限公司拟披露基础设施基金定期报告涉及的安徽省沿江高速公路有限公司享有的特许经营权以及因享有特许经营权而持有的沿江高速公路芜湖（张韩）至安庆（大渡口）段资产组价值项目资产评估报告》（世联资产评报字ZC0DXJJ[2024]0061ZQQC，2024年3月28日），下同。）

（本收入为经审计的基金总收入，较前述《沿江高速资产评估报告2025》中的营业收入的差异为基金总收入含营业外收入、利息收入等。）

（数据来源：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《收益率测算报告》（天职业字[2025]14939号），因未来经营的不确定性，不代表投资者未来实际可得的内部收益率。）

（详见本基金2024年11月23日的公告《中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金关于原始权益人增持期间届满暨增持计划实施情况的公告》。）

中金安徽交控高速公路封闭式基础设施

证券投资基金关于二〇二五年二月

主要运营数据的公告

一、公募REITs基本信息

■

二、2025年2月主要运营数据

2025年以来，基础设施项目公司整体运营情况良好，本高速公路通行费收入来源分散，无重要现金流提供方，外部管理机构未发生变动。

沿江高速2月主要运营数据如下：

■

注：①日均自然车流量计算方法：当月断面自然车流量（含免费车流量）/当月自然天数；根据安徽省高速公路联网运营有限公司（简称“联网公司”）统计口径，免费车流量包含：非法定节假日免费期间，在收费站正常交易下道收费额为0的车辆；法定节假日免费期间，使用ETC通行车辆上道下道均在收费站ETC道口，且收费额为0的车辆。

②以上为联网公司当期清分数据，未经审计，所有中间及最终结果都采用四舍五入方式计算，因此最终结果与清分数据可能有细微差异。该数据不包括联网公司对以前月度清分数据的调整部分，因此各月加总与定期报告披露数据可能存在细微差异，以定期报告披露为准。

③本月日均收费车流量为23,808.00辆次，环比下降14.97%（其中客车下降13.41%、货车下降20.58%）、同比上升2.15%（其中客车下降5.57%、货车上升50.55%）。

日均收费车流量环比下降的原因分析：本月天数（28天）比上月天数（31天）少3天。

日均收费货车车流量同比上升的原因分析：顺接道路宣广高速改扩建工程于2025年1月12日实现双幅双向八车道通行。

三、收费标准政策变化情况说明

为了进一步规范收费公路差异化收费政策，保护和促进市场公平竞争，加快建设全国统一大市场，安徽省交通运输厅、安徽省发展改革委、安徽省财政厅联合印发了《关于调整我省部分高速公路差异化收费政策有关事项的通知》（皖交路[2025]65号），对《安徽省高速公路差异化收费政策》（皖交路[2023]201号）中部分条款予以优化调整。原沿江高速执行的“安徽交通卡ETC套装货运车辆支付通行费给予85折优惠，其它ETC套装货运车辆支付通行费给予95折优惠”政策调整为“全国ETC套装货运车辆支付通行费给予95折优惠”政策。新政策从2025年4月1日开始执行，较交通量预测报告（指施伟拔咨询（深圳）有限公司出具的《安徽省沿江高速公路交通量及通行费收入预测评估报告》，详见《中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金2024年度评估报告》附件。）假设2030年开始执行时间提前。上述政策预计对安徽本地货车在本项目通行产生的通行费收入有一定的正面促进作用。

四、其他说明事项

投资者可以登陆中金基金管理有限公司网站www.ciccfund.com或拨打中金基金管理有限公司客服电话400-868-1166进行相关咨询。

上述基础设施项目主要运营数据已经本基金外部管理机构确认。截至本公告披露日，本基金投资运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理人将严格按照法律法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人提示投资者基金投资的“买者自负”原则，在作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行承担。投资者在投资本基金前应认真阅读本基金的基金合同和最新的招募说明书等法律文件，全面认识基础设施基金产品的风险收益特征，在了解产品情况及销售机构适当性意见的基础上，自主判断是否和自身风险承受能力相适应，理性判断市场，自主判断基金投资价值，自主审慎作出投资决策并自行承担投资风险。

特此公告。

中金基金管理有限公司

2025年3月29日

（指施伟拔咨询（深圳）有限公司出具的《安徽省沿江高速公路交通量及通行费收入预测评估报告》，详见《中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金2024年度评估报告》附件。）

中金基金管理有限公司

关于中金安徽交控高速公路

封闭式基础设施证券投资基金

2025年第二次分红公告

公告送出日期：2025年3月29日

一、公募REITs基本信息

■

注： 1、本次收益分配方案已经基金托管人复核。

2、根据基金合同，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将90%以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每年不得少于1次，若基金合同生效不满6个月可不进行收益分配。本次分配人民币125,000,000.00元，约占截至本次收益分配基准日尚未分配的可供分配金额的99.72%。截至基准日公募REITs按照本次分红比例计算的应分配金额与实际分配金额间可能存在尾差，具体以注册登记机构的规则为准。

二、与分红相关的其他信息

■

三、其他需要提示的事项

1、权益分派期间（2025年3月31日至2025年4月2日）暂停跨系统转托管业务。

2、权益登记日当天通过场内交易买入的基金份额享有本次分红权益，权益登记日当天通过场内交易卖出的基金份额不享有本次分红权益。

3、本基金可供分配金额是指在基金合并财务报表净利润基础上通过合理调整计算得出的金额，在可供分配金额计算过程中，应当先将合并财务报表净利润调整为税息折旧及摊销前利润（EBITDA），并在此基础上综合考虑项目公司持续发展、项目公司偿债能力、经营现金流等因素后确定可供分配金额计算调整项。本次可供分配金额计算调整项如下：基础设施基金发行份额募集的资金、处置基础设施项目资产取得的现金、金融资产相关调整、期初现金余额等；支付的利息及所得税费用；应收和应付项目的变动；其他资本性支出；偿还借款本金支付的现金；上年度可供分配金额；未来合理相关支出预留，即未来合理期间内的运营支出，包括：应付账款、应交税费等，具体的可供分配金额（含净利润及调整情况）详见《中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金2024年度报告》。经过上述项目调整后，本基金自2024年1月1日至本次收益分配基准日2024年12月31日期间可供分配金额为人民币600,346,171.69元。前期已分配475,000,042.82元，截至本次收益分配基准日尚未分配的可供分配金额为125,346,128.87元。

四、相关机构联系方式

投资者可访问本基金管理人的网站（www.ciccfund.com)或拨打客户服务电话（400 868 1166）咨询相关情况。

五、风险提示

本基金采取封闭式运作，封闭期为基金合同生效日起17年，不开通申购赎回，只能在二级市场交易，公众投资者认购后，在场外渠道购买的份额需要转托管至场内方可交易或通过上海证券交易所基金通平台进行份额转让。

本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。因基金分红导致基金资产净值的变化，不会改变基金的风险收益特征，不会降低基金投资风险或提高基金投资收益。基金的过往业绩不代表未来表现，敬请投资者注意投资风险。

特此公告。

中金基金管理有限公司

2025年3月29日