得益于中概的牛市，我们的大类资产轮动策略今年开年表现不错，最高收益达19.5%，近期行情回调，策略收益也回撤到了14.05%。

在文章《年化收益22%+！分享一个完胜纳指的大类资产轮动策略》里，我们简单介绍过大类资产轮动策略的逻辑，即：动量轮动，加个均线过滤。

下图是策略自2013年以来的净值走势：

图中，黑线是策略净值走势，自2013年以来，总收益为1253.88%，年化收益率23.7%，最大回撤18.17%，收益回撤比1.30，标准差为16.61%，夏普比为1.43。

有人说，如果没有中概的牛市，这个策略今年的收益会很一般。

也有人说，如果没有纳指的牛市，这个策略去年也获得不了30%的高收益。

但大类资产轮动策略的出发点，就是去捕捉不同类型的资产在不同阶段的牛市，根据美林时钟理论，各大类资产的牛市和熊市大概率是错位的。

之前靠纳指，现在靠中概，说不定未来又靠A股了。

又有人说了，假如未来没有牛市了，怎么办？

资产市场的牛熊周期往复，是一种自然现象，既有熊市，又有牛市，如果认为一个市场，未来不会出现牛市，那从一开始就不应该选择它来做交易。

假如选择了它来做交易，就是认为它在未来会存在牛市。其实，对股票市场来说，它的背后是上市公司，而上市公司长期看是在不断地创造价值的，所以股票市场天然就会存在牛市。

假如未来真的所有大类资产都没有牛市，那大家都歇菜，不管什么策略，主观投资还是客观投资，都很难做。

当然，这种情况的出现，是小概率事件，当小概率事件出现，亏钱很正常，毕竟投资有风险，没有谁能保证未来一定赚钱。

大类资产轮动策略的核心是跟随、应对，我们并不知道未来哪类资产会走出牛市，也不知道什么时候会出现牛市，但只要未来有某类资产，在某个时间段走出牛市，我们就大概率能抓住它。

而在没有牛市的时候，我们尽量少亏钱或者不亏钱。

这就是大类资产轮动策略的核心作用！

大类资产轮动策略的详细买卖交易规则，在我们的内部交流群是完全公开的，并且我还做了一个EXCEL来运行这个策略，让即使不会编程的同学，也能有办法实盘使用这个策略。(注：内部群友可私信我索要这个EXCEL)

此外，我们还已经将这个策略产品化，上线到了复来智投的"量化策略"功能里。

在服务号【复来智投】里，点击菜单<量化策略>，就可以看到大类资产轮动策略：

订阅策略后，可以查看到策略的最新持仓ETF，当策略有买卖调仓信号时，可以收到调仓通知。

在电脑端打开网站：https://www.fulaizhitou.com/，还可以查看到策略更详细的信息：

比如大类资产轮动策略在任意时间段的收益表现和回撤表现：

策略的历年业绩表现：

业绩评价指标、交易特征指标：

还有所有历史调仓记录：

欢迎大家前往查看！

（转自：复来指数投资）