今年初发布的《中共中央 国务院关于深化养老服务改革发展的意见》提出，积极满足养老服务机构信贷融资需求。实现养老产业的高质量发展，金融助力不可或缺。养老产业金融作为养老金融的关键板块，不仅关乎养老产业的资金融通问题，对整个养老服务体系的完善也至关重要。

然而，笔者在与银行交流时发现，如何促使金融机构与养老产业深度“牵手”，还有不少难题横亘在前，亟待解决。

养老产业的金融需求庞大，从养老机构与设施的建设运营需求，到老年用品生产商、养老服务机构等养老产业链相关企业的金融需求，桩桩件件都需要资金注入。

近两年，在政策的积极引导和大力支持下，养老产业金融稳步前行，养老产业贷款增速迅猛，超过许多传统行业。金融监管总局副局长肖远企去年在国新办新闻发布会上介绍称，金融机构对健康产业、银发经济的支持力度在进一步提升，2024年7月末养老产业贷款较年初增长16.1%。

不过从整体融资规模看，目前金融对养老产业支持的总量依然不足。有券商研究机构指出，我国养老金融前期发展更偏重养老金金融和养老服务金融两方面，养老产业金融发展相对滞后，金融在支持养老产业发展中的作用不够明显。其中一个原因是养老产业本身具有资金需求量大、回收周期长、风险较高等特点，一定程度上造成了金融资本对养老产业的排斥情绪。

一些银行在谈及为养老产业项目授信时，也表达了类似的担忧，除了投资回报周期漫长、抵押物不足，特别提到部分养老机构尤其是中小型养老服务机构，经营管理水平有限，收益面临较大的不确定性等问题。

笔者注意到，去年以来，以国有大型银行为代表的银行业金融机构，在养老产业金融方面不断强化产品和服务的创新深度、拓展创新维度，形成了各具特色的“大行样本”。

以邮储银行为例，该行面向未老、银发和家庭三类主体，深耕养老金融。其中，在养老产业金融方面，聚焦全产业链，从政府、企业、个人三端协同联动，构建养老金融服务场景和银发经济金融生态，打造长期陪伴客户的养老暖心银行、国家养老金融重要服务银行。在四川，邮储银行成都市新都区支行主动对接康养产业中小微企业客户，并成功为当地康养企业授信，进一步助力当地养老产业发展。

再如农业银行锚定养老院、老年用品等领域，加强信贷支持力度、完善产品体系、创新服务模式，为养老产业提供金融活水。在上海，农业银行与上海市融资担保中心联合推出“农银养老批次贷”，搭建贴近产业需求的“金融支持养老产业”新模式。截至2024年末，农业银行养老产业贷款突破百亿元。

工商银行发布的“工银＋养老服务”2025行动方案则提出，用好股、贷、债、保、投、顾等多种方式，推动信贷、股权投资、REITs等产品创新，引导更多长期资本进入养老领域。

金融服务与养老产业的深度交融，是健全养老服务体系、应对人口老龄化挑战的必然选择。诚然，养老产业金融现阶段仍然面临诸多棘手难题，但以“大行样本”为钥，金融机构在产品和服务方面持续推陈出新，势必能为养老产业持续注入澎湃动力，开启养老产业金融新途。