2025年3月5日至7日，由香港公司治理公会和证券时报主办的“港股上市公司信息披露、公司治理与资本运作实务基础班（第三期）”在深圳成功举办，来自港股上市公司的近百名香港公司治理公会会员参加了本次课程。本次活动汇聚了来自财务、税务、法律、内控等领域的专家，聚焦提升港股上市公司治理水平、强化信息披露质量、优化资本运作以及完善合规体系建设等核心议题。通过系统理论讲解与丰富案例分析，专家们与参会嘉宾深入分享探讨，现场讨论热烈，收获高度评价。

在本次课程中，安永1华北区上市服务主管合伙人张毅强先生、安永1审计服务合伙人肖慧女士、安永2税务服务合伙人肖彪先生和安永2风险咨询服务合伙人王森林先生受邀作为主题主讲人，分享了他们的专业知识和宝贵经验。

安永2税务服务合伙人肖彪先生围绕“并购重组税务风险及筹划”进行了深入剖析。针对企业重组涉及的复杂税务场景，肖彪先生系统介绍了合并、分立、股权收购及资产收购等重组模式涉及的税种以及各个税种可能适用的特殊性税务政策，并着重解读了企业所得税特殊性税务处理“三要件”-合理商业目的、权益连续性、实质经营保持。通过股权收购、业务转让、资产划转、资产收购与股权收购的比较以及融资架构的安排等多个案例递进式分析了同一重组目标下不同特殊性税务政策的选择适用，并展现了各税种的联动影响。肖彪先生强调税务政策适用需与企业股权结构、财务数据、业务模式深度契合。针对当前并购市场广泛采用的对赌协议，肖彪先生援引海南、上海等地最新税案指出，业绩补偿款的税务定性存在重大争议，建议企业在协议文本中明确涉税条款，以及调整对赌模式来降低税务风险。

安永1华北区上市服务主管合伙人张毅强先生和安永1审计服务合伙人肖慧女士则聚焦港股上市公司不同的融资方式对财务报表的影响，与参会嘉宾进行了分享。张毅强先生从会计准则出发，深入浅出地讲解了会计准则框架下对于融资工具分类为权益工具还是债务工具的区分原则，并结合过往经验和案例分享，强调了不同融资安排对财务报表影响的重要性。肖慧女士针对较为常见的融资工具，如可转债、可赎回可转换境外优先股等以及境内企业在上市前发行的附带特殊权利的普通股，做了进一步的介绍，并结合案例就这些融资工具的协议安排中较为常见的、影响其股债区分的条款以及这些条款对财务报表的影响、实务中的处理等做了进一步的阐释和分享。

两位主讲人表示，这些融资工具为企业提供了多样化的融资选择，有助于企业在境内外资本市场优化资源配置，提升竞争力，但也同时提醒参会嘉宾，企业作为融资工具的发行方应综合考虑自身的财务状况、发展战略以及市场环境，充分了解这些工具的特点和风险，在制定融资方案时，及时引入会计师，以协助企业审慎评估其对财务报表的潜在影响。张毅强先生还就并购交易中的商誉确认、业绩对赌条款等对于财务报表的影响，结合其丰富的实践经验做了精彩的分享。

安永2风险咨询服务合伙人王森林先生就“香港上市公司内部监控及企业管治最新要求及案例”进行了分享。他详细介绍了香港证监会及联交所对上市公司企业管治和内部监控的整体监管框架、监管趋势以及申请上市前须完成的尽调工作要求。同时，王森林先生还通过分享多个联交所处罚上市公司及董事的案例，深入讲解了于2025年1月1日生效的《企业管治守则》最新要求。最后，他分享了业界领先企业的优秀管治经验，并对企业如何持续提升内部监控及企业管治能力提出了整体建议。

活动最后，香港公司治理公会北京代表处首席代表高伟博士对参会嘉宾表示衷心感谢。高伟博士表示，本次线下课程深入解析香港资本市场及监管政策，拓展资本运作、市值管理等前沿课题。香港公司治理公会将继续与合作伙伴紧密合作，为内地企业境外上市及业务出海提供高质量课程与服务。

此外，来自律师事务所的资深专业人士、企业咨询机构和上市公司代表等在课程上分享了香港资本市场监管政策和逻辑、上市公司的合规重点、香港上市公司资本运作、市场失当行为的预防及应对方案、合规有效的港股市值管理方案等系列主题，帮助参会者理解和适应资本市场的新动态，并为参会嘉宾在上市公司信息披露、公司治理和企业价值提升方面提供了宝贵的指导。

安永作为全球领先的专业服务机构之一，凭借其“国际化”和“本土化”的双重优势，在为上市公司提供年报审计服务方面积累了丰富的经验。在多变的资本市场环境中，安永依托其在专业服务中的深厚积淀、行业见解以及多元化服务能力，助力上市公司提升信息披露的质量和效率，确保财务报告的合规性，从而促进企业的可持续发展。若有关于上市公司年报审计、并购重组财税咨询及企业管治相关的合规建设等的相关问题，欢迎联系安永资深专业人士获取专业支持。

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