川观新闻记者 彭瑀珩

在“扩内需、促消费”政策持续推动下，四川消费金融市场迎来了新变化。2月26日，记者走访成都多家银行发现，消费贷产品利率已跌破3%，进入“2”时代，部分优质客户可享受年化2.75%至2.88%的超低利率。更有银行创新推出“团购价”模式，这一现象引发了广泛关注。

那么，消费贷利率为何会“大跳水”？消费者作何反应？又将带来哪些影响？

消费贷花式降价“促销”

如今，在成都的商业银行网点或手机银行APP上，消费贷产品的宣传海报随处可见，各种优惠活动层出不穷。国有大型商业银行的消费贷利率虽仍保持在年化3%以上，但部分股份制银行已率先破“3”，迈入“2”时代。对于优质客户，银行更是提供了极具吸引力的额外利率优惠。

在成都高新区一家国企工作的王女士，凭借稳定的高收入和良好信用，在招商银行的“闪电贷”中获得了20万元贷款，年化利率仅为2.83%。市民刘女士在成都银行办理的“随意分”业务，一年期贷款年化利率为2.98%。从事农产品批发生意的郑先生，在当地农商行的消费贷款年化利率则仅为2.75%。浦发银行的“浦闪贷”优惠后最低也能达到2.88%。一位客户经理透露，新客户和优质客户还有机会抽取利率优惠券，优惠方式多种多样。

除了更低的利率，银行还推出了一系列营销活动，如限时优惠、发放优惠券直接抵扣贷款利息等，以吸引新客户。民生银行更是推出了利率“团购价”活动，5人成团可享受年化单利2.88%，10人成团则年化单利低至2.76%。

这些优惠活动吸引了不少消费者的关注。成都市民薛女士表示，她之前用过消费贷产品，利率比较高，现在看到利率这么低，确实有点心动，打算用消费贷购买一些家电和家具。她算了一笔账，购买一套价值5万元的家电套餐，若选择银行消费贷，按照2.8%的年化利率计算，一年利息仅为1400元，分12期还款，每月利息支出仅117元，比使用信用卡分期更划算。

多重因素推动利率下行

消费贷利率为何下行？背后有多重原因。

首先，存款利率下调降低了银行资金成本，为消费贷利率下调提供了空间。记者从多家银行获悉，四川地区一年期定期存款利率持续下探，已从去年的2%降至1.6%。

其次，消费市场回暖增强了银行放贷的信心。以成都为例，2024年成都市实现社会消费品零售总额10327.1亿元，同比增长3.3%；而去年四季度，成都社会消费品零售总额同比增长6.1%，消费场景的复苏直接带动了信贷需求。

此外，市场竞争的加剧也是推动利率下行的重要因素。招联金融首席研究员董希淼指出，部分银行为了扩大市场份额，希望通过较低利率吸引更多客户，这是一种“薄利多销”的促销行为。西南财经大学教授、中国金融研究院副院长董青马也认为，随着金融机构竞争加剧，银行有动机通过降低消费贷利率以获取客源、提高市场份额。

同时，持续实施的消费信贷财政贴息政策也为消费贷产业发展提供了良好环境。省发展改革委、财政厅一月下旬发布的《四川省2025年加力扩围支持大规模设备更新和消费品以旧换新政策措施》中明确：对银行机构向省内居民发放的，用于汽车购置、电子产品、住房装修、家电家具耐用品4类商品线下消费的个人消费贷款，财政部门将按照年利率1.5%、单笔不超过3000元给予居民最长1年期一次性贴息，居民在全省范围内最高可享受2笔贷款贴息支持。

某汽车4S店负责人对记者表示，贴息政策叠加银行低利率，消费者购买20万元新能源车可节省利息支出超6000元。

消费金融市场面临转型

分析认为，随着2025年“两新”领域政策的持续落地，消费金融有望迎来新的增长点。

一方面，四川将安排超长期特别国债资金和省级资金支持消费品以旧换新。据财政厅1月下旬数据，全省家电以旧换新70.4万件，拉动销售24.1亿元，政策成效初步显现。

另一方面，四川银行业正加速推进业务落地。农行四川省分行通过数字人民币活动，鼓励用户在红旗连锁、地铁出行等消费场景中使用数字人民币，享受随机立减优惠。成都银行开展了2025年成都市汽车消费奖励活动，第一轮一个月期间便拿出总额度5000万元。

专家分析，在政策引导与市场驱动下，行业正呈现三大趋势：一是场景化竞争深化，银行将深度嵌入商超、医疗、教育等高频消费场景；二是客群分层精细化，针对Z世代、银发族等群体推出专属产品；三是绿色金融与消费金融融合，新能源汽车、节能家电等领域的信贷支持力度持续加大。

此外，消费者对借贷的态度也在呈现分化。成都的方先生表示，“利率低固然吸引人，但理性消费更重要。”国家金融与发展实验室的数据显示，2024年三季度我国居民部门杠杆率已达63.2%，网络上也频频发生“以贷养贷”案例。对此，银行在推广消费贷的同时，正强化风控体系，例如通过AI模型实时监测资金流向，引入区块链技术实现用途可追溯，并联合监管部门严打资金违规流入楼市、股市。

“银行应摒弃规模情结和速度情结，不追求简单的规模增长和市场份额，而应将贷款利率保持在合理水平，增强商业可持续性。”董希淼建议，银行应构建“场景+客群+风控”三维服务体系，此外，目前很多地方推出的消费品以旧换新活动往往只支持单一支付方式，建议丰富消费品以旧换新活动的支付场景，支持多种支付方式，并加入线上消费贷款、消费分期等产品，以更好地发挥金融杠杆作用，提高消费者扩大消费的意愿和能力。

董青马则强调差异化策略：“建议银行推出结构性消费贷服务，根据民生需求制定专项消费贷，精准触达消费需求。并且，完善征信体系实施分层利率，强化穿透式监管，防范资金滥用风险。”

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