转自：财联社

财联社2月24日讯，今日86股涨停，31股炸板，封板率为73.5%，新时达6连板，浙江众成、盛通股份、卓翼科技4连板，泰豪科技9天6板，云赛智联7天5板，科华数据11天5板，禾盛新材5天4板，首开股份4天3板，北方国际5天3板，利源股份、星光农机、南兴股份、广聚能源6天3板，北交所铁拓机械30CM首板。沪深两市全天成交额2.08万亿，较上个交易日缩量1121亿。盘面上，市场热点较为杂乱，个股涨多跌少，全市场超2700只个股上涨。板块方面，机场航空、工程机械、农业、国资云等板块涨幅居前，智谱AI、教育、元件、CPO等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.18%，深成指跌0.08%，创业板指跌0.67%。

人气及连板股分析

连板股晋级率降至27.8%，此前走出8连板的最高标杭齿前进全天封死一字跌停，对10CM方向接力形成制约，DeepSeek概念10CM人气龙航锦科技的跌停令板块整体承压，青云科技、每日互动等多股跌超10%。高位股的批量退潮引发资金全面转向AI产业链中的低位分支，国资云、阶跃星辰、一体机等方向轮番补涨。随着AI等热门主线的分歧加大，农业、大基建等受到利好因素刺激的低位方向获得资金追捧，但后排股的跟风力度相对有限。不过高位股的局部松动并未引发短线情绪的整体退潮，考虑到数据中心等算力产业链上周五刚出现二波加速苗头，只要短线亏钱效应不持续放大，作为短期主线的AI产业链仍有望短期内获得资金回流。

主线热点

近日，国务院国资委召开中央企业“AI+”专项行动深化部署会，近期多地的城市算力网也陆续宣布上线DeepSeek系列大模型。政务云、昇腾一体机方向持续站上风口，深桑达A、同方股份、常山北明等多股涨停。而阿里确认，未来三年将投入超过3800亿元用于建设云和AI硬件基础设施的消息刺激数据中心相关产业链继续站上风口，潍柴重机、科华数据实现连板晋级，朗威股份、科泰电源双双创出历史新高。此外阶跃星辰在2025全球开发者先锋大会开幕式上透露，公司将在三月份开源图生视频模型。周末发酵的阶跃星辰概念批量爆发，新华传媒、云赛智联、欢瑞世纪、飞乐音响等全天封死一字涨停。随着三大运营商全部接入DeepSeek模型，阿里、腾讯、华为等巨头AI获新进展，AI云计算资本开支或将逐步提升，国产推理算力相关的AIDC、一体机等分支仍将长期充分受益，但鉴于整个AI算力产业链整体股价水平的高企，后续大概率或围绕阿里云、腾讯云和华为算力等几大核心分支间展开持续轮动高低切换。

周末，人形机器人行业迎来两项重要技术突破：美国初创公司Figure发布通用控制模型Helix，首次实现人形机器人端到端自然语言控制；挪威企业1X推出家庭服务人形机器人NEOGamma，并在实际家庭场景中完成测试。机器人产业链高位股杭齿前进、福莱新材、中大力德等受制于异动监管纷纷大跌，但南山智尚、埃夫特等灵巧手、腱绳等核心细分低位股再度迎来加速。此外一些新入列Figure以及华为极目等供应链的品种近期也走势相对独立。对于丝杠、腱绳、灵巧手等高价值量细分，后续仍可持续关注。此外同属新质生产力范畴的低空经济概念近期表现也持续转暖，万丰奥威、天成自控等多股涨停。近期密集召开的地方两会上，低空经济仍是备受瞩目的高频词。随着民用航空法修订草案于今日提请十四届全国人大常委会初次审议，后续一系列地方层面的低空相关政策落地或仍是大概率事件 。

据科创板日报报道，英伟达最新Blackwell构架GPU芯片需求强劲，已包下台积电今年超过70%的CoWoS-L先进封装产能，出货量以每季环比增长20%以上逐季冲高。受益英伟达为首的海外需求以及国内推理端算力建设的高增长共振，近期半导体产业链活跃不减，上周五涨停的算力芯片龙头寒武纪盘中一度涨逾7%，刷新上市以来高点。此外存储芯片、先进封装方向近期表现也明显领先于整个板块，德明利录得2连板迭创历史新高，香农芯创、华海诚科、北京君正等多股涨超7%。据测算，存储设备在数据中心采购的BOM中占比持续提升，目前存储芯片在数据中心采购中比例约为40%，未来预计将提升至50%。因此存力作为贯通上游算力设施和下游终端设备的重要部分，仍将成为整个受益AI基础设施建设浪潮的一大估值洼地。

2025年中央一号文件2月23日发布，本次中央一号文件首提“农业新质生产力”，随着AI主线的分歧，受到部分资金高低切流入，智慧农业、星光农机、中粮科技等多股涨停。与以往一号文件发布后首日多以冲高回落行情为主不同的是，今日该板块的强势更多基于主线的相对低迷以及消息面刺激的双重提振。与农业板块类似，今日受到中乌有关未来的和平重建展开对话的消息刺激，大基建、一带一路板块全天逆势大涨，包括北方国际、中工国际、中钢国际等中字头央企基建股纷纷大涨。根据华泰证券报告，乌克兰重建需求预计高达8000亿美元，中国企业在全球基建市场中占据重要份额，尤其是工程机械出口能力突出，海外订单的增量预期或对相关核心企业估值形成实质利好。

后市展望

指数在上周五放量加速后，今日再度陷入缩量震荡，沪深主板日线收出阴十字星。尽管周末多个题材不乏消息面的发酵，但受限与量能萎缩，今日行情未能延续良性轮动，特别一些高标股的退潮对短线投机情绪的负面冲击仍较为明显，主要集中在此前爆炒的DeepSeek概念中。不过热门情绪标批量退潮的同时，一些机构资金主导的趋势容量股仍表现出较强承接。因此随着DeepSeek概念首轮行情暂告一段落后，AI产业链中存在实质性兑现业绩的方向后市仍将获得资金的回流。技术面上，尽管三大指数今日仍站稳5日均线上方，但沪指60分钟K线MACD已经出现顶背离且存在向下死叉之疑虑，若短期指数无法反身向上创出阶段新高，不排除转而向下考验60小时均线可能。

今日涨停分析图

（财联社 金皓明）