作者| 猫哥

今天的市场，又是打得非常激烈的一天。

大盘有波动，但还能继续稳住3300大关，成交额比周五缩小了1157亿，但也达2.11万亿元，量在，人气就在。

沪深300和A500窄幅震荡，说明某队还未出手，科创板、创业板分化，科创板一度突破1100大关，是924行情以来新高。

上周五美股大跌，要放以前，那绝对是要跟一下的，但收盘看，往好了说是基本抗住了，往坏了是没有走出独立行情，挺好，但还没那么好。

其实这几天的看点都在海外，我们简单说说对未来影响很大的三件事，你就理解了为啥波动。

第一件事是周末巴菲特公布最新季报，老爷子手里的现金创了纪录，2008年金融危机的时候也没这么多。

而且，一直对美国各种回护的巴菲特，居然开始直言不讳的批评美国财政部，主要就是针对美债，这跟桥水的达利欧观点一致，但是巴菲特说的更狠，直言要小心日本，他们可能抛售70%的美债，这就是珍珠港事件的重演。

巴菲特在日本五大商社身上挣了100多亿美元，但还是没放松警惕，他为什么这么说呢？可能就是两个考虑：

1、可能他觉得美股存在泡沫，可能迎来历史性调整。

巴菲特在 1969 年、1987 年、1999 年、2007 年这四个年份的现金储备都大幅增加，随后美股均暴跌。

2、如果暴跌，那就是买入的最好时间，那就得手里有钱啊。这一直是巴菲特的逻辑，不然也做不出60年5.5万倍的业绩。

小心日本的顾虑不是空穴来风，最近欧洲就很反叛，咱们要说的第二件事，就是德国新选出来的左派总理默茨。

他最核心的思想就是，“欧洲必须摆脱对美国的军事依赖”、“与英法共享核威慑力量”，竞选前他做了很多“铁腕承诺”，关注点都是德国老百姓非常关心的问题，比如移民、国防、福利等等，用特朗普的话说就是，“让德国再次伟大”。

德国老百姓的这种怨气很容易理解，本来是欧洲领头羊，结果在追随美国的脚步中付出了巨大代价，能源被敲竹杠，经济被打压，社会秩序因为移民变得乱糟糟，很不符合德国那种秩序感和精英范，所以现在德国是不打算再接着受气了。

德国如此，其他国家更惨，欧洲独立的声音越来越大，这里暗含政经大变革。

这些变化离不开俄乌战争，第三件事，就得说说乌克兰了。

乌克兰现在彻底上了案板，成了食材。泽连斯基说自己可以辞职，条件是乌克兰加入北约，但是没听说哪个厨子做饭，还要听一听食材的意见。

所以现在泽连斯基也在寻求中国的帮忙，没辙了，矿产协议摆在他面前很多天了，美国的条件基本就是把乌克兰最值钱的矿产永久性的拿走了，乌克兰沦为美国燃料国，签了，泽连斯基就是“乌克兰慈禧”，遗臭万年。

那这三件事有什么关联呢？

一句话总结，就是现在的美国，进入全方位“开战”的境地，对他的小弟、朋友和对手无差别开战，为了自己的利益急眼了，而这些人不像以前一样默默挨打了，都开始反击了，在贸易、关税、科技、能源方面，都是如此。

这些宏观大势，对我们个人的钱包影响越来越大，比如在这种局面下，高盛今日发布了一份题为《中国思考：是时候实施A计划了》的报告，继续看好A股和H股。

高盛一发这种报告，很多人下意识的认为，这就是要忽悠散户进场，好收割，其实要看看大形势，也未必。

在这一波的科技小牛市里，咱们的大机构和外资，基本都踏空了，仓位很少对业绩的贡献很差，那现在美国这么疯，一直被低估的中国，就是一个很好的避风港，所以他们是急需倒车接人，人气不能散，所以他们急着喊话。

美国的这种剧烈变化，在其他方面也有体现：

1、离岸人民币一度收复7.22水平，主要受美元走弱提振。特朗普推迟对加拿大和墨西哥征收关税以来，美元已经下跌了3.4%，主要就是大家都觉得他光会说，政策落不了地，所以抑制了新增美元仓位的热情，那人民币的机会就来了。

2、金价也经历了剧烈波动，在亚洲交易时段的波幅达24美元，预计接下来还将有剧烈波动。我之前对金价的预测基本都是准确的，虽然现在还在高处，但还是继续看好，核心原因，就是美元的信用现在面临巨大的挑战。

而对于A股和H股来说，外面越混乱，就越有修复估值的动力，特别是在科技股的带动下，牛市可期。

最后，本周有两个事值得看看：

1、英伟达周三收盘后公布财报，华尔街预期很高。如果不达预期，对美股的打击会很大。

2、周五美联储首选的通胀指标1月PCE物价指数会公布，如果符合预期，会对2025年首次降息的时机有很大影响。

拭目以待吧。

（转自：大猫财经）