电子行业：七大新兴行业之水

七大新兴行业是今后的产业调整方向，这点已经毋庸置疑。目前，从中央政府到地方政府都开始纷纷出台与之相关的细节性政策，不论是从投资还是投机的角度来讲，新兴行业都存在无穷的机会。但不可否认的是，市场的炒作必然会在行业间轮动，单一板块的涨跌波动将无法避免。如果我们能找到一个行业，与七大新兴行业均存在密切联系，那么是不是就可以在一定程度上规避掉单一板块的波动风险呢？

基于此，我们来梳理七大新兴行业之间的联系，可以发现，市场中真的存在这样一个与七大新兴产业均有连续的行业——电子行业。仔细思考，我们发现，七大新兴产业基本上与电子行业都有千丝万缕的联系。以此为出发点，电子行业又可以分为两个层次：电子器件和电子信息。具体分工而言，电子器件解决的是基础设施问题，电子信息解决的是路径和渠道问题。两者相辅相成，缺一不可。值得一提的是，11月11日的至今，这两个方面也是市场中相对比较抗跌的板块。

而考虑到科技创新和服务是我国产业结构调整的方向，那么很显然，从这两个层次中，我们又可以梳理出未来最具潜力的四个方面：物联网、功率器件、互联网智能终端、LED。这几个方面，通俗来讲就是渠道和终端，大体覆盖了电子行业的存在逻辑——需求的供给双方靠电子行业产生联系，我们其实可以称之为一个粗放的全产业链。

对于以科技和服务为核心的结构调整来说，供应方和需求方加上联系的桥梁，就构成了市场的一个完整闭环。而电子产业就是充当了供给双方联系桥梁的功能，从这个层面而言，我们可以把电子行业定义为七大新兴行业之水。

那么以上我们提到的四个方面，为什么是电子行业的核心呢？以下我们逐一探讨：

物联网：

其运用范围之广，是电子行业能成为七大新兴行业之水的前提条件。云计算革命性的提升了物联网数据管理层的运算能力，使得物联网的智能和泛在两大核心特点得以实现，应用广度和深度会迎来根本性的提升，使整个产业链受益。

功率器件：

如螺丝钉般的微小单元是行业基础，所有功能的实现，有赖于他们的存在。七大战略新兴产业中的三项，即新能源、新能源汽车、节能减排，都以此为物质基础和关键组件。该行业，我国的底子较好，拥有完整的产业链，如果下游需求启动，作为和国外主要差距的工艺问题可望解决。而下游的新能源汽车、动车等是国家战略产业，关键器件的国产化只是时间问题。

互联网智能终端

：当前的市场，得终端者得天下。用户群的黏性主要靠终端来培养，由终端决定用户群，决定受众。QQ与360之争其实就是一个范例，一定意义上可以理解为终端之争。3G网络基本建成、三网融合纵深推进的背景下，智能终端(智能手机、平板电脑、GPS等)将迎来爆发拐点，就如同高速公路已铺好，汽车销量将大幅增长。而智能终端产业具有人力、工艺密集型，管理要求高，产业集群效益显著的特点，我国具有长期优势，并且在产业链内已经占有重要地位。

LED：

终端的空间一定程度上决定了LED的空间，未来的世界，LED屏幕将无处不在。此外，照明是社会用电第二大户，LED照明是节能减排的重要、现实途径。目前该产业技术成熟、成本降低、政策支持，而我国在衬底、芯片、封装、应用、设备等各方面都已初步具备了产业基础，因此极具发展前景。

至于投资标的，大家可以自己慢慢发掘，本文引用华泰联合的推荐标的，供大家参考：

1、物联网：大华股份(安防)、大立科技(红外安防，军品)、长电科技(先进封装)、恒宝股份(移动支付、EMV迁移)、远望谷(电子标签与芯片)。

2、功率器件：士兰微、东光微电(高压)、江海股份(高压、大功率电容)。

3、互联网智能终端：劲胜股份(精密结构件)、长盈精密(电磁屏蔽件、连接器)、信维通信(天线)、顺络电子(片感与LTCC)；莱宝高科(中大触摸屏)、立讯精密(连接器)。

4、LED：水晶光电(蓝宝石衬底)、乾照光电(芯片)、国星光电(封装)、大族激光(LED封装设备)。

相关阅读